Способы финансирования кредиторской задолженности

Помощь в решении вопроса: "Способы финансирования кредиторской задолженности" с пояснениями от специалистов. На все сопутствующие вопросы вам ответит дежурный юрист.

Как заработать на кредиторской задолженности

Личный опыт

Мы занимаемся производством экомебели. Наш основной поставщик работает только на условиях полной оплаты сырья по факту поставки. Чтобы закрыть кассовый разрыв, мы попросили его уступить права требования в обмен на финансирование от факторинговой компании сразу после отгрузки сырья.

После получения согласия от поставщика мы обратились в факторинговую компанию и определили основные условия финансирования — продолжительность отсрочки и порядок выплаты комиссии. Затем поставщик заключил с фактором договор, по которому получил от него 100-процентную оплату поставки, а вознаграждение фактору по отдельному трехстороннему соглашению выплатили мы.

Кристина Гречникова, финансовый директор компании «Партэкс»

Кому полезно: всем компаниям, которые хотят оптимизировать управление кредиторской задолженностью

Факторинг в России традиционно использовался для финансирования дебиторской задолженности, и заинтересованы в нем были главным образом поставщики. Они хотят получить деньги за товар как можно раньше и избежать кассовых разрывов, которые возникают из-за отсрочек платежей покупателям.

В последние годы появился новый тренд: дебиторы хотят использо­вать факторинговые решения для финансирования кредиторской задолженности. В частности, крупные промышленные предприятия стремятся выстроить полноценные программы финансирования своих поставщиков. Такие решения позволяют заказчикам удлинить отсрочку платежей поставщикам и синхронизировать закупочный, производственный и коммерческий циклы с финансовыми потоками. А также сократить расходы на закупки благодаря скидке за оплату по факту поставки.

Для финансирования кредиторской задолженности чаще всего используют три факторинговых решения:

комплексную программу финансирования поставщиков.

Расскажу подробнее о нюансах каждого из видов факторинга и о том, в каких случаях их стоит применять.

Факторинг поставщиков

Этот вид факторинга используют компании-покупатели, чтобы получить отсрочку платежа. Факторинговый договор заключается с поставщиком, он же привлекает финансирование на свой баланс.

  1. Компания-покупатель и фактор составляют список поставщиков, которых планируют финансировать через факторинг. Затем определяют объем финансирования и период отсрочки.
  2. Выбранные поставщики предоставляют фактору пакет документов: правоустанавливающие документы, бухгалтерскую отчетность и построчную расшифровку баланса.
  3. Фактор заключает с компаниями-поставщиками договоры и начинает финансирование.

Вознаграждение фактору за финансирование — это расходы поставщика. Однако он может полностью или частично перевыставить эту сумму покупателю или увеличить на нее стоимость товара.

Агентский факторинг

Суть данного решения в том, что счета компании-покупателя оплачивает фактор. Задолженность перед фактором она погашает в комфортные для себя сроки. Отсрочка может длиться до года. Или вместо отсрочки дебитор может уменьшить свои расходы на закупку за счет скидки от поставщика за раннюю оплату.

Если компания-покупатель значительно крупнее своего поставщика, это решение позволит ей заменить дорогое оборотное финансирование поставщика. Ведь крупная компания способна привлечь финансирование по более низкой ставке.

Агентский факторинг удобен и в обратной ситуации — если поставщик крупнее покупателя. Он позволит покупателю получить отсрочку, если поставщик, пользуясь своим монопольным положением, не предоставляет ее.

  1. Фактор заключает агентский договор только с компанией-покупателем. Договоры с поставщиками не требуются.
  2. Покупатель принимает у поставщика товар и направляет фактору платежное поручение на оплату поставки.
  3. Фактор оплачивает продавцу всю сумму поставки.
  4. Компания-покупатель выплачивает вознаграждение фактору и возмещает сумму задолженности по истечении оговоренной отсрочки.

Таким образом, в отличие от предыдущего способа финансирования, агентский факторинг полостью бесплатен для поставщика — все расходы несет покупатель.

Личный опыт

Перед финансовой службой компании стояла задача снизить стоимость дополнительной отсрочки после окончания контрактной отсрочки, которую предоставляет производитель. При этом было важно сохранить форму финансирования в виде кредиторской задолженности. Поэтому мы заменили внешнее финансирование агентским факторингом. Теперь дополнительную отсрочку нам предоставляет не автопроизводитель, а фактор. Это позволило снизить расходы на ее обслуживание.

Юлия Яровенко, заместитель финансового директора ГК «Автомир»

Мы используем агентский факторинг как дополнительный недолговой инструмент управления ликвидностью. Кроме того, его существенное преимущество для компании — простота применения. Нам не нужно заключать дополнительные соглашения с поставщиками и подрядчиками.

Илья Пономарев, директор департамента финансов ПАО «Ростелеком»

Комплексная программа финансирования поставщиков

Этот вид факторинга позволяет компании-покупателю финансировать кредиторскую задолженность под свою безусловную ответственность. При этом поставщики получают доступ к финансированию от фактора в упрощенном режиме и с минимальным набором требований.

Чаще всего комплексную программу финансирования инициируют крупные компании-
покупатели, которые хотят оптимизировать работу с поставщиками и повысить качество управления оборотным капиталом­. Поэтому именно дебитор определяет список поставщиков для финансирования.

Чем более диверсифицированы поставщики, тем сильнее заинтересована компания -покупатель в комплексной программе. Ведь фактор снимает с дебитора существенную часть нагрузки по управлению финансированием поставок и повышает их надежность и своевременность.

Как правило, поставщики, участвующие в программе, — компании с меньшим оборотом, чем у покупателя, поэтому для них это возможность снизить стоимость финансирования.

В случаях, когда поставщик крупнее покупателя, ему выгодно участвовать в программе, если компания-покупатель полностью или частично оплатит вознаграждение фактору.

В целом процесс организации комплексной программы финансирования при участии ВТБ Факторинг выглядит так.

  1. Компания-покупатель и фактор подписывают договор. В отличие от факторинга поставщиков, в нем указывается не перечень поставщиков, а требования и условия, которым эти поставщики должны соответствовать. Набор документов варьируется в зависимости от лимита финансирования.
  2. Покупатель привлекает поставщиков в программу. Перед своими поставщиками он может позиционировать ее системное решение по взаиморасчетам.

Преимущества для компании-покупателя — отсутствие авансовых платежей и увеличение срока контрактной отсрочки.

Преимущество для поставщика — гарантия своевременного финансирования с минимальными требованиями от фактора.

3. Компания-поставщик и фактор подписывают упрощенный договор. После того как поставщик вносит в электронную систему документооборота ВТБ Факторинг информацию о поставке и дебитор акцептует ее, фактор перечисляет деньги поставщику.

Источник: http://vtbf.fd.ru/kak-zarabotat-na-kreditorskoj-zadolzhennosti/

Способы финансирования кредиторской задолженности

Кредиторская задолженность как источник краткосрочного финансирования [c.252]

Читайте так же:  Как взыскать алименты с неработающего официально

Минимизация совокупных издержек финансирования. В этом случае ставка делается на преимущественное использование краткосрочной кредиторской задолженности как источника покрытия активов. Этот источник самый дешевый, вместе с тем для него характерен высокий уровень риска невыполнения обязательств в отличие от ситуации, когда финансирование текущих [c.336]

Компания может также увеличивать свои краткосрочные обязательства (обычно кредиторскую задолженность) как источник финансирования инновационных проектов. Последним внутренним источником является сокращение дебиторской задолженности (сокращение доли, в частности, за счет продажи права взыскания). [c.130]

Теоретически стоимость капитала тем выше, чем больше риск, связанный с вложением капитала. В свою очередь, риск повышается с увеличением продолжительности периода, на который привлекается капитал. С этих позиций самым дорогим источником финансирования является собственный (акционерный) капитал и реинвестируемая (нераспределенная) прибыль, которые привлечены на неограниченное время, а самым дешевым — непросроченная кредиторская задолженность как беспроцентный краткосрочный кредит. [c.119]

Краткосрочное финансирование можно классифицировать в зависимости от того, спонтанно оно или нет. Кредиторские счета и счета начислений классифицируются как спонтанные, ибо их объем представляет собой функцию от масштаба деятельности компании. По мере расширения деятельности пассивы компании увеличиваются, и за счет этого частично финансируются ее активы. Хотя счета начислений и кредиторской задолженности подчиняются этой закономерности, компания все же обладает определенной свободой действий в плане определения их объемов. В этой главе мы рассмотрим два метода финансирования и узнаем, как такая свобода действий может быть реализована на практике. В следующей главе мы изучим другие, не менее важные источники краткосрочного финансирования — денежный кредит и краткосрочные ссуды. Последние могут быть предоставлены либо банками, либо другими финансовыми институтами. В отличие от типа финансирования, рассматриваемого в данной главе, финансирование в форме краткосрочной ссуды не является спонтанным, или автоматическим. Оно должно иметь под собой некую формальную форму. [c.303]

Финансовые решения краткосрочного характера. Условно обособляются разделы II и V, т. е. это задачи по управлению текущей финансовой деятельностью, включая управление ликвидностью и платежеспособностью. С позиции кругооборота и трансформации денежных средств текущая деятельность означает поступление производственных запасов с одновременным возникновением (как правило) кредиторской задолженности и последующую трансформацию запасов в незавершенное производство, готовую продукцию, дебиторскую задолженность, денежные средства. Иными словами, сюда относятся задачи по управлению оборотными активами и источниками их финансирования. [c.327]

Е условиях рыночной экономики любое предприятие, даже самое маленькое, имеет достаточно разнообразный набор источников финансирования своей деятельности. С позиции долгосрочного финансирования предприятию теоретически доступны следующие основные источники прибыль, рынок ценных бумаг, банковская система, бюджет. Что касается краткосрочного финансирования, то, естественно, следует упомянуть о таком источнике, как кредиторская задолженность, которая возникает в результате текущих операций и принятой системы расчетов с различными контрагентами и другими сторонними лицами и субъектами. [c.487]

Кредиторская задолженность за товары, работы и услуги — торговый кредит. В основном предприятия производят закупки в кредит. Этот долг учитывается в виде кредиторской задолженности или торгового кредита. Кредиторская задолженность — наиболее весомая часть краткосрочной задолженности это спонтанный источник финансирования, так как его возникновение зависит лишь от совершаемых сделок. [c.301]

К краткосрочным относятся решения, связанные с управлением оборотным (рабочим) капиталом, т. е. краткосрочными акт ивами и текущими обязательствами предприятия. Это такие вопросы, как определение оптимального для предприятия размера денежной наличности, запасов, выбор источников и оценка условий краткосрочного финансирования, политика управления дебиторской и кредиторской задолженностью. [c.248]

К текущим обязательствам относится краткосрочная кредиторская задолженность, прежде всего банковские ссуды и неоплаченные счета других предприятий. В условиях рыночной экономики основным источником ссуд являются коммерческие банки. Как правило, банки требуют документального подтверждения обеспеченности запрашиваемых кредитов товарно-материальными ценностями заемщика. Альтернативный вариант заключается в продаже предприятием части своей дебиторской задолженности финансовому учреждению с предоставлением ему возможности получать деньги по долговому обязательству. Следовательно, одни предприятия могут решать свои проблемы краткосрочного финансирования путем залога имеющихся у них текущих активов, другие — за счет частичной их продажи. [c.344]

Дефицит нормальных источников финансирования операционного цикла имеет место на всех этапах анализа, кроме последнего (см. табл. 51). А это значит, что для финансирования операционного цикла (большая часть которого в балансе выглядит как запасы) организация привлекает все возможные нормальные источники — собственные оборотные средства, долгосрочные обязательства, краткосрочные кредиты и займы, это позволяет заключить, что организация имеет на конец года третий тип финансовой устойчивости — неустойчивое финансовое состояние. Необходимо отметить, что на начало анализируемого периода тип финансовой устойчивости идентифицировался как предкризисный, т.е. организация для финансирования операционного цикла использовала не только нормальные источники (перечислены выше), но и кредиторскую задолженность, что с точки зрения обеспечения финансовой устойчивости абсолютно неприемлемо. Этот анализ позволяет сделать вывод об отсутствии собственных оборотных средств у организации на конец года. Дефицит собственных оборотных средств компенсируется долгосрочными обязательствами, что свидетельствует о том, что внеоборотные активы профинансированы организацией не только собственным капиталом, но и долгосрочными обязательствами. [c.197]

Устойчивые пассивы (т.е. постоянная часть кредиторской задолженности поставщикам, по налогам и заработной плате) автоматически возрастают с увеличением объемов производства, так как растут закупки сырья, суммы выплачиваемых налогов и заработной платы. Соответственно при сокращении производства они уменьшаются. Устойчивые пассивы служат своеобразным источником долгосрочного финансирования. В то же время другая часть кредиторской задолженности, зависящая прежде всего от текущих хозяйственных решений, должна рассматриваться как один из способов краткосрочного финансирования, как один из способов получения дополнительных финансовых ресурсов. [c.253]

По схеме табл. 3 анализируется состав, структура и динамика основных статей собственного капитала. При этом в его составе выделяются две части непосредственно капитал (уставной и добавочный) и резервы (резервный капитал, фонд социальной сферы, целевые финансирования и поступления, нераспределенная прибыль). Нераспределенную прибыль рассматривают в качестве свободного резерва. Величина резерва зависит от финансовых результатов деятельности предприятия и свидетельствует о том, насколько увеличились его активы за счет собственных источников. Тенденция к увеличению удельного веса резервов характеризует способность наращивания средств, вложенных в активы предприятия (способность самофинансирования). Наличие нераспределенной прибыли может рассматриваться не только как источник пополнения оборотных средств, но и как фактор снижения уровня краткосрочной кредиторской задолженности. В целом же увеличение доли собственных средств в структуре капитала за счет любого из перечисленных источников способствует укреплению финансового положения предприятия. [c.31]

Читайте так же:  Что проверяет фсб при устройстве на работу

Под финансовой устойчивостью понимают способность предприятия поддерживать целевую структуру источников финансирования. Как известно, в балансе обособлены три вида источников собственный капитал, заемный капитал, краткосрочная кредиторская задолженность (см. рис. 2.2 и 2.3). Первый источник обеспечивается собственниками предприятия (его учредителями, участниками, акционерами), второй -лендерами (это в основном держатели облигаций и банки), третий — текущими кредиторами (в основном поставщиками сырья и материалов, а также банками, предоставляющими краткосрочные кредиты). Последний источник имеет очень существенное отличие от первых двух — он, как правило, бесплатен. Действительно, основной удельный вес в краткосрочных источниках занимает кредиторская задолженность, в частности, за поставленные сырье и материалы. В долгосрочных договорах поставки могут оговариваться графики поставки, условия оплаты, штрафные санкции и др. Условия оплаты могут нарушаться, причем нередко без финансовых последствий (причин тому много недостаточная проработанность договора, монополизм и др.), в результате чего у предприятия появляется на некоторое время бесплатный источник финансирования. Что касается краткосрочных источников, являющихся платными (например, краткосрочные банковские кредиты), то ими можно управлять в оперативном режиме, т. е. прибегать к ним лишь в случае крайней необходимости или заведомой выгодности. Иными словами, эти источники не являются критически важными с позиции долгосрочной перспективы. [c.265]

Источниками соответствующих ресурсов финансирования лишь в незначительной степени может служить кредиторская задолженность поставщиков, которая в какой-то степени позволит сохранять уровень запаса сырья п комплектующих, а также нести коммерческие и управленческие расходы. Разница между величиной запасов и дебиторской задолженности и суммой краткосрочных обязательств должна покрываться из источников, которые можно было бы назвать относительно постоянными, например за счет долгосрочных кредитов и собственного капитала. При этом последний увеличивается на величину чистой нераспределенной прибыли либо уменьшается на чистый убыток. [c.78]

Операционная потребность в оборотных средствах показывает, какая величина оборотных средств предприятия не может быть профинансирована за счет кредиторской задолженности и, следовательно, финансируется за счет других источников — чистого оборотного капитала либо краткосрочных займов. Другими словами, чем больше ОПОС, тем большая сумма собственного или заемного капитала направляется на финансирование оборотных средств. [c.35]

Таким образом, и собственные, и привлеченные источники существуют всегда, просто первые относительно инерционны, а вторые — весьма вариабельны. Однако как бы пи варьировала величина краткосрочных источников, можно утверждать, что некоторая минимальная их часть присутствует в балансе практически всегда, а потому с позиции финансирования активов большой разницы между ею и собственным капиталом нет. Этот постоянно присутствующий минимум кредиторской задолженности можно трактовать как автоматически пролонгируемый бесплатный кредит. Отсюда напрашивается очевидный вывод некоторая часть кредиторской задолженности может трактоваться как аналог собственного капитала. Более того, этот источник в чем-то даже лучше собственного капитала, поскольку собственникам надо платить дивиденды, а кредиторская задолженность часто является бесплатным источником (данное утверждение не следует понимать буквально, поскольку у предприятия есть и кредиторы, и дебиторы, а потому оно, с одной стороны, пользуется привлеченными, т. е. чужими, средствами, а, с другой стороны, кто-то пользуется его средствами). [c.257]

Источник: http://economy-ru.info/info/174396/

Кредиторская задолженность и ее роль в финансировании деятельности предприятия

Любая задолженность, возникающая при ведении финансово-хозяйственной деятельности предприятия, образует текущее и долгосрочное отвлечение или привлечение средств, привычных нам как дебиторская и кредиторская задолженности, они влияют прежде всего на платежеспособность организации.

Кредиторская задолженность — особая часть имущества предприятия, являющаяся предметом обязательственных правоотношений между организацией и ее кредиторами. Экономическая составляющая включает в себя часть имущества предприятия (как правило, денежные средства) и товарно-материальные ценности.

Организация владеет и пользуется кредиторской задолженностью, однако она обязана вернуть или выплатить данную часть имущества кредиторам, которые имеют право требования на нее.

Таким образом, кредиторская задолженность имеет двойственную юридическую природу: как часть имущества она принадлежит предприятию на праве владения или даже на праве собственности относительно полученных заимообразно денег или вещей; как объект обязательственных правоотношений она представляет собой долги предприятия перед кредиторами, то есть лицами, управомоченными на истребование или взыскание от организации указанной части имущества.

В упрощенном варианте кредиторская задолженность — это то, что данное предприятие должно другим лицам.

С учетом отмеченных признаков, кредиторскую задолженность можно определить как часть имущества предприятия, являющуюся предметом возникших из различных правовых оснований долговых обязательств организации-дебитора перед правомочными лицами — кредиторами, подлежащую бухгалтерскому учету и отражению в балансе в качестве долгов организации- балансодержателя.

В тех случаях, когда организация-дебитор не принимает никаких мер по добровольному возврату долгов, у кредиторов остается возможность принудительного взыскания, которое в зависимости от характера кредиторской задолженности осуществляется в судебном или внесудебном порядке.

Понятием кредиторской задолженности охватываются долговые обязательства организации — дебитора, имеющие различное происхождение.

Поскольку кредиторская задолженность служит одним из источников средств, находящихся в распоряжении предприятия, она показывается в пассиве баланса. Учет кредиторской задолженности ведется по каждому кредитору отдельно, а в обобщающих показателях отражают общую сумму кредиторской задолженности и дают ее, разбивая на группы.

Привлечение заемных средств в оборот предприятия — явление, содействующее временному улучшению финансового состояния при условии, что они не замораживаются на продолжительное время в обороте и своевременно возвращаются.

В противном случае может возникнуть просроченная кредиторская задолженность, что приводит к выплате штрафов и ухудшению финансового состояния. Поэтому в процессе управления необходимо изучить состав, давность появления кредиторской задолженности, наличие, частоту и причины образования.

Кредиторская задолженность является по существу бесплатным кредитом и относится к числу привлеченных предприятием в хозяйственный оборот средств. В отличие от устойчивых пассивов, кредиторская задолженность является не планируемым источником формирования оборотных средств. Кредиторская задолженность относится к краткосрочным обязательствам предприятия.

Читайте так же:  Способы защиты прав взыскание неустойки

Часть кредиторской задолженности закономерна, так как возникает в связи с особенностями расчетов. Однако в большинстве случаев кредиторская задолженность возникает в результате нарушения расчетно-платежной дисциплины и является следствием несоблюдения предприятием сроков оплаты продукции и расчетных документов.

Кредиторская задолженность характеризует наиболее краткосрочный вид используемых предприятием заемных средств, формируемых за счет внутренних источников

Кредиторская задолженность, как форма заёмного капитала, характеризуется следующими основными особенностями:

1. Это бесплатный источник используемых заёмных средств. Как бесплатный источник формирования капитала она обеспечивает снижение не только заемной его части, но и всей стоимости капитала предприятия.

Видео (кликните для воспроизведения).

2. Размер оказывает влияние на продолжительность финансового цикла предприятия. Он влияет в определенной степени на необходимый объем средств для финансирования оборотных активов. Чем выше относительный размер кредиторской задолженности, тем меньший объем средств предприятию необходимо привлекать для текущего финансирования своей хозяйственной деятельности.

3. Сумма кредиторской задолженности находится в прямой зависимости от объема хозяйственной деятельности предприятия, в первую очередь — от объема производства и реализации продукции. С ростом объема производства и реализации продукции возрастают расходы предприятия, начисляемые в составе кредиторской задолженности, а соответственно увеличивается ее общая сумма, и наоборот.

Основные задолженности можно выделить по следующим видам:

1) перечисления взносов на страхование имущества предприятия;

2) перечисление взносов на личное страхование персонала;

3) поставщикам и подрядчикам;

4) векселям к уплате;

5) дочерними или зависимыми обществами и персоналом организации;

6) перечислениям налогов в бюджеты разных уровней;

7) учредителям по выплате доходов;

8) полученным авансам;

9) отчислениям во внебюджетные фонды социального страхования, медицинского страхования и пенсионный фонд и т.д

Максимизация прибыли. Определение порогового количества товара и порога рентабельности

Целью деятельности практически любой фирмы является максимизация прибыли, представляющей собой разность между выручкой от реализации (совокупным доходом) и издержками производства. И хотя фирма стремится к максимизации прибыли, вполне возможна ситуация, когда она (в краткосрочном периоде) будет работать, не получая прибыли или неся убытки, или вообще на некоторое время прекратит производство. Все зависит от соотношения дохода и издержек, величина которых определяется объемом выпуска, который выбирает фирма.

Отсюда важнейшая задача фирмы – нахождение, выбор оптимального объема производства. Делает это фирма, сопоставляя совокупный доход, который может быть получен при разных объемах производства, с соответствующими этим объемам издержками.

Начертив на одном графике кривые совокупного дохода (TR)и совокупных издержек (ТС), можно сопоставить доход и издержки, соответствующие разным объемам производства (рис. 7.8).

TR, ТС

Количество продукции, ед.

Рис. 7.8. Объем производства и результаты деятельностиконкурентной фирмы

Анализ графиков показывает, что при разных объемах производства соотношение между совокупными издержками и совокупным доходом различны.

1. Фирма получает прибыль, производя в объемах, при которых совокупный доход больше совокупных издержек. На графике – это объемы производства, расположенные между точками критического объема, за пределами которых фирма несет убытки (Q3Q5).

2. Объем производства, при котором разница между совокупным доходом и совокупными издержками максимальна, обеспечивает фирме максимальную прибыль (Q4).

3. Производство в объемах, при которых совокупные издержки больше совокупного дохода, приносит фирме убытки (0 – Q3). Фирма будет работать, получая убытки, если эти убытки меньше издержек, которые она понесла бы, прекратив производство (постоянные издержки). Вообще, если фирма покрывает все свои переменные издержки и хотя бы часть постоянных, она должна производить. Объем производства, при котором превышение совокупных издержек над совокупным доходом минимально, означает получение фирмой минимальных убытков.

4. Объем производства, при котором совокупные издержки равны совокупному доходу, не приносит фирме ни прибыли, ни убытков, т.е. имеет место нулевая прибыль (Q3 , Q5).

5. Если при определенном объеме выпуска убытки фирмы равны постоянным издержкам (FC), то фирме безразлично производить или нет, поскольку приостанавливая производство, она все равно несет постоянные издержки (Q2).

6. Объем производства, при котором убытки больше постоянных издержек, свидетельствует о том, что фирме следует временно прекратить производство (закрыться) (Q1). Возможные результаты деятельности фирмы в зависимости от объема производства представлены в табл. 7.3.

Не нашли то, что искали? Воспользуйтесь поиском:

Лучшие изречения: На стипендию можно купить что-нибудь, но не больше. 9203 —

| 7335 — или читать все.

Источник: http://studopedia.ru/7_89463_kreditorskaya-zadolzhennost-i-ee-rol-v-finansirovanii-deyatelnosti-predpriyatiya.html

Способы финансирования кредиторской задолженности

Гибкость. Обычно факторинговое соглашение заключают на длительный срок. По мере того, как появляются новые дебиторские счета, их продают факторинговой компании, а счет фирмы кредитуется. Затем фирма использует эти средства по мере возникновения потребности в них. Иногда факторинговая компания разрешает фирме в периоды острой потребности в средствах осуществлять овердрафт с ее счета и, таким образом, брать необеспеченную ссуду. В других случаях факторинговая компания может снять часть средств со счета для образования резерва защиты от потерь. Основные источники факторинга — коммерческие банки, факторинговые филиалы банковских холдинговых компаний и факторинговые компании со стажем. Некоторые люди критикуют компании, оказывающие факторинговые услуги, большинство же считает это вполне приемлемым методом финансирования. Основной недостаток этого метода состоит в том, что он может оказаться дорогим. Однако мы должны учитывать, что факторинговая компания зачастую освобождает фирму от учетных операций, связанных с коммерческим кредитом, издержек по обслуживанию дебиторской задолженности и расходов по инкассированию. Для небольшой фирмы экономия на этих расходах может иметь большое значение. [c.329]

При анализе использования собственных оборотных средств выявляется использованы ли они для образования запасов нормируемых оборотных ценностей куда направлен излишек собственных оборотных средств (если он есть) — на накопление сверхплановых запасов или на усиление финансово-расчетных возможностей предприятия (т. е. на расчетный счет в банке) не обращены ли эти средства на внеплановые цели (капиталовложения, капитальный ремонт, увеличение дебиторской задолженности, целевые расходы, перерасход по специальным фондам и др.). Отвлечение оборотных средств в капитальное строительство можно установить по данным бухгалтерского баланса. С этой целью следует из суммы, указанной в статье баланса ОКС по задолженности, образовавшейся в результате нарушений финансово-сметной дисциплины на конец отчетного периода, вычесть сумму задолженности, образовавшуюся до начала года. Если капитальное строительство учитывается на балансе основной деятельности, то для выявления суммы отвлеченных оборотных средств надо из итога раздела Г актива баланса ( Средства и затраты на капитальное строительство ) вычесть итог раздела Г пассива баланса ( Источники средств для капитального строительства ). Для определения суммы оборотных средств, отвлеченных в незаконченный капитальный ремонт, следует из затрат на него и остатка средств на особом счете в Госбанке (группа XV раздела В актива баланса) исключить суммы статей Амортизационный фонд в распоряжении предприятия па капитальный ремонт и Прочие источники Финансирования капитального ремонта (группа XI раздела В пассива баланса). В случае недостатка собственных оборотных средств устанавливается, не произошло ли уменьшение запасов товарно-материальных ценностей по [c.49]

Читайте так же:  Выявлена сумма недостачи в кассе

При анализе оборачиваемости к нормируемым оборотным средствам относят балансовые остатки производственных запасов, незавершенного производства, полуфабрикатов, расходов будущих периодов, готовой продукции и других нормируемых средств, включаемых в раздел II актива баланса за вычетом суммы износа малоценных и быстроизнашивающихся предметов, резерв на возмещение плановых потерь и предстоящих расходов (в отраслях промышленности, где разрешено образование таких резервов). К ненормируемым оборотным средствам относятся денежные средства, за исключением остатка средств на расчетном счете в Госбанке, товары отгруженные и сданные работы, не оплаченные покупателями, дебиторская задолженность и др. При анализе оборачиваемости ненормируемых оборотных средств к ним причисляют также сумму оборотных средств, отвлеченных на не предусмотренные планом цели, в том числе расходы, не перекрытые средствами специальных фондов и целевого финансирования излишне внесенные в банк суммы амортизационных отчислений недостачи сверх норм убыли и потери от порчи товарно-материальных ценностей, не списанные с баланса в установленном порядке задолженность рабочих и служащих по ссудам на индивидуальное жилищное строительство и прочие нужды, а также по расчетам за приобретенные в кредит товары сверх полученных на эти цели ссуд банка превышения разниц в заготовительных ценах на сельскохозяйственное сырье по активу баланса над аналогичной статьей в пассиве баланса затраты оборотных средств в капитальный ремонт, капиталовложения в формирование основного стада сверх имеющихся источников финансирования. [c.231]

Учреждения банка содействуют кредитом работе торговых организаций, выполняющих установленные плановые задания по товарообороту, учитывающие спрос населения и использующие собственные оборотные средства по назначению. Если на основе анализа отчетных балансов, материалов проверок выявляются недостатки в хозяйственно-финансовой деятельности торговых организаций, то учреждения банка предъявляют соответствующие требования и применяют меры кредитного воздействия. Организации, систематически допускающие просроченную и необеспеченную задолженность по ссудам в результате сверхплановых убытков, несохранения собственных оборотных средств из-за убыточной деятельности или невыполнения плана накоплений, отвлечения средств в дебиторскую задолженность, капитальное строительство и капитальный ремонт или в связи с образованием сверхплановых запасов товаров, могут быть лишены полностью или частично кредитования. К торговым организациям, выполняющим планы товарооборота и накоплений, но имеющим недостаток собственных оборотных средств, образовавшийся не по их вине (неправомерное изъятие или несвоевременное финансирование на прирост нормативов), может быть предъявлено требование о кредитовании под гарантию вышестоящей организации. Восстановление в кредитовании торговой организации на общих основаниях производится после устранения недостатков, послуживших причиной применения мер кредитного воздействия. [c.329]

Участник (дольщик) финансирования строительства одновременно с перечислением своей доли головному застройщику (д-т сч. 76(78-3), к-т сч. 51) составляет бухгалтерскую проводку на изменение средств фонда развития производства д-т сч. 88-3 Фонд развития производства использованный , к-т сч. 88-3 Фонд развития производства образованный , а на стоимость основных средств, полученных от головного застройщика при совместном финансировании капитального строительства, составляет бухгалтерскую проводку д-т сч. 01, к-т сч. 76 (78-3) дебиторская задолженность учитывается в бухгалтерском балансе по статье Капитальные вложения . [c.358]

Бухгалтерский баланс, отображая состав, размещение и использование средств в хозяйстве, а также источники образования и назначение этих средств, даёт возможность контролировать финансово-хозяйственную деятельность отчитывающихся организаций. На основе балансов можно установить использование отдельных источников финансирования, объём произведённых капитальных вложений по видам их, размер завершённого и незавершённого капитального строительства, стоимость основных фондов, степень их износа, размер собственных и привлечённых оборотных средств, сумму отвлечённых из оборота средств, состояние нормируемых оборотных активов (материальных запасов, незавершённого производства, затрат к распределению, денежных средств и пр.), покрываемых как собственными оборотными средствами, так и авансами заказчика и ссудами банка. Балансы дают возможность установить наличие сверхнормативных запасов материальных ценностей, размер дебиторской и кредиторской задолженности, в том числе просроченной, и степень выполнения плана мобилизации внутренних ресурсов. Наконец, в балансах фиксируются результаты финансово-хозяйственной деятельности, т. е. полученные прибыли или допущенные убытки, которые должны сопоставляться с планом прибылей. Так как балансы содержат данные на конец отчётного периода и на начало года, то по динамике изменения отдельных статей баланса можно определить происшедшее за период с начала года изменение в общем финансовом состоянии хозяйства. [c.667]

Источник: http://economy-ru.info/info/174344/

Профилактика и повышение качества дебиторской задолженности

Рогова Т. Ю., юрист, член Палаты налоговых консультантов
E-mail: [email protected]днд.su

Один из распространенных и эффективных способов продвижения товаров, работ и услуг — реализация с отсрочкой оплаты. Однако часто последствием такого продвижения становится образование долгов, значительную часть из которых придется взыскивать в судебном порядке. Проблема исполнения судебного акта на сегодняшний день отнюдь не редкость. Несмотря на то, что на сегодняшний день заложены значительные предпосылки для улучшения ситуации. Более подробно смотрите в статье: «За честный бизнес, удар по всем фронтам», проблема по-прежнему актуальна. Мало выиграть суд, нужно еще получить фактическое исполнение по результатам судебного решения, а значит, особое значение приобретает повышение качества дебиторской задолженности, профилактика неплатежей.

Читайте так же:  Размер алиментов неработающего человека

Достижению цели эффективного взыскания долгов способствует и надлежащая проверка контрагентов, и своевременный анализ дебиторской задолженности, и внедрение в типовые договоры правовых конструкций, направленных на упрощение судебных разбирательств при взыскании дебиторской задолженности, и улучшение обеспечения.

Анализ дебиторской задолженности

На стадии анализа дебиторской задолженности следует:

оценить структуру имеющихся долгов,

осуществить оценку качества задолженности,

оценить сроков просрочки исполнения,

выявить возможность привлечения финансирования под имеющуюся задолженность.

Структура долгов

В рамках анализа структуры долгов оценивается, какие контрагенты преимущественно формируют долговую нагрузку, осуществляется разделение долгов по степени просрочки, степени обеспеченности и стоимости обслуживания. Иными словами, проводится предварительный экономический анализ, который позволяет эффективно управлять дебиторской задолженностью. Именно сравнение таких отчетов позволяет выявить систематических неплательщиков и пересмотреть по ним точечно условия договорных обязательств, направленные на стимулирование своевременной оплаты. Кроме того, эта стадия позволяет выявить направления бизнеса, доходность по которым существенно теряется при внеплановом отвлечении оборотных средств с возникновением кассовых разрывов.

Оценка качества задолженности

На данном этапе в разрезе должников проводится углубленный анализ качества задолженности для целей выявления сомнительных долгов и неэффективных долговых обязательств:

является ли задолженность подтвержденной (имеется ли необходимый комплект документов для принудительного взыскания долга, признает ли должник задолженность);

определяется степень обеспечения возврата задолженности (чем обеспечен возврат: неустойкой, удержанием, залогом, поручительством, гарантиями третьих лиц);

определяется ликвидность задолженности (может ли быть использована задолженность для привлечения финансирования; возможно ли переуступить своим кредиторам и впоследствии зачесть («схлопнуть») долг или провести трехсторонний зачет);

выявляется финансовое положение должников (реальность возврата денежных средств); этот вид оценки актуален, прежде всего, для задолженности, обеспеченной лишь неустойкой.

Оценка сроков просрочки

Следует отметить, что истекший срок исковой давности дебиторской задолженности — распространенный порок, который мгновенно обесценивает все виды задолженности. Не важно, хорошо ли имеющееся у вас обеспечение долга и хорошо ли финансовое положение должника; если пропущен срок исковой давности, как только об этом заявит должник, взыскание задолженности будет невозможно. В свете последнего фактора особое значение приобретает механизм продления срока исковой давности.

Так, подписание должником акта сверки расчетов или выдача гарантийного письма означает, что он признал задолженность и прерывает срок исковой давности. В силу положений ст. 203 ГК РФ со дня подписания любого из указанных документов срок начинает отчитываться заново. Мотивировать должника на подписание данного документа можно тем обстоятельством, что выдача указанного документа позволит ему отсрочить списание кредиторской задолженности и еще какое-то время не включать ее в доходы для целей исчисления налога на прибыль. С таким подходом согласны и налоговые органы, и суды. См. письма ФНС России от 06.12.2010 № ШС-37-3/16955 и УФНС России по г. Москве от 17.04.2007 № 20-12/036354, постановления ФАС Уральского округа от 01.02.2013 № Ф09-150/13 и от 16.02.2010 № Ф09-6971/08-С2, ФАС Западно-Сибирского округа от 11.08.2006 № Ф04-4912/2006.

В части побуждения к неявной реабилитации сроков можно воспользоваться еще одним механизмом, на который нас косвенно наталкивают налоговые правоотношения. Так, если контрагент является одновременно поставщиком и покупателем, то перед списанием его дебиторской задолженности следует проверить, не числится ли перед ним кредиторской задолженности. Если задолженность есть, то, по мнению Минфина России, сформулированному в Письме от 04.10.2011 № 03-03-06/1/620, сначала необходимо провести взаимозачет встречных долгов. Зачет может быть произведен как в одностороннем порядке путем направления уведомления (письма) о зачете, так и посредством подписания двухсторонних соглашений или актов о взаимозачете.

Первый вариант с позиции реабилитации сроков исковой давности интереса не представляет, а вот корректно оформленный второй вариант позволяет также прописать формулировки, которые позволят прервать срок исковой давности.

Таким образом, при переговорах по поводу исчисления налогов можно также достигнуть изменения даты, от которой будет считаться исковая давность.

Обращаем внимание: при направлении односторонних заявлений необходимо учитывать, что обязательства сторон прекращаются взаимозачетом только в том случае, если сторона, которой было направлено заявление о зачете, получила его. Данные разъяснения содержатся в п. 4 Информационного письма Президиума ВАС РФ от 29.12.2001 № 65 «Обзор практики разрешения споров, связанных с прекращением обязательств зачетом встречных однородных требований».

В части НДС негативных последствий при проведении зачета не возникает. Так, в соответствии с п. 12 ст. 9 Федерального закона от 26.11.2008 № 224-ФЗ «О внесении изменений в часть первую, часть вторую Налогового кодекса РФ и отдельные законодательные акты Российской Федерации» при осуществлении с 1 января 2009 года товарообменных операций, зачетов взаимных требований «…. подлежат вычету в соответствии с главой Налогового кодекса в редакции, действовавшей на дату принятия к учету указанных товаров (работ, услуг), имущественных прав».

Финансирование под дебиторскую задолженность

Часто в договорах можно встретить оговорку о запрете совершения уступки при отсутствии согласия должника (или аналогичные по смыслу).

В силу п. 3 ст. 388 ГК РФ соглашение между должником и кредитором об ограничении или о запрете уступки требования по денежному обязательству не лишает силы такую уступку и не может служить основанием для расторжения договора. Однако привлечь финансирование по таким договорам намного сложнее, равно как и взыскать задолженность.

Обращаем внимание: в силу указанной нормы кредитор (цедент) не освобождается от ответственности перед должником за нарушение соглашения и заключение уступки. Указанные положения содержатся в той же норме.

Учитывая эти обстоятельства, мы рекомендуем кредиторам избегать вышеописанных оговорок.

Обеспечение возврата дебиторской задолженности

Под обеспечением возврата дебиторской задолженности принято понимать правовые механизмы, усиливающие веру кредитора и вероятность фактического взыскания задолженности и способствующие в конечном счете увеличению оборачиваемости дебиторской задолженности.

Видео (кликните для воспроизведения).

Источник: http://www.audit-it.ru/articles/account/contracts/a78/917859.html

Способы финансирования кредиторской задолженности
Оценка 5 проголосовавших: 1

ОСТАВЬТЕ ОТВЕТ

Please enter your comment!
Please enter your name here