Рост дебиторской задолженности предприятия

Помощь в решении вопроса: "Рост дебиторской задолженности предприятия" с пояснениями от специалистов. На все сопутствующие вопросы вам ответит дежурный юрист.

Анализ дебиторской задолженности

Большое влияние на оборачиваемость капитала, вложенного в оборотные активы, а, следовательно, и на финансовое состоя­ние предприятия оказывает увеличение или уменьшение деби­торской задолженности.

Резкое увеличение дебиторской задолженности и ее доли в оборотных активах может свидетельствовать о неосмотри­тельной кредитной политике предприятия по отношению к по­купателям, либо об увеличении объема продаж, либо неплате­жеспособности и банкротстве части покупателей. Сокращение дебиторской задолженности оценивается положительно, если это происходит за счет сокращения периода ее погашения. Если же дебиторская задолженность уменьшается в связи с уменьше­нием отгрузки продукции, то это свидетельствует о снижении деловой активности предприятия.

Следовательно, рост дебиторской задолженности не всегда оценивается отрицательно, а снижение — положительно. Не­обходимо различать нормальную и просроченную задолжен­ность. Наличие последней создает финансовые затруднения, так как предприятие будет чувствовать недостаток финансо­вых ресурсов для приобретения производственных запасов, выплаты заработной платы и др. Кроме того, замораживание средств в дебиторской задолженности приводит к замедлению оборачиваемости капитала. Просроченная дебиторская задол­женность означает также рост риска непогашения долгов и уменьшение прибыли. Поэтому каждое предприятие заинтере­совано в сокращении сроков погашения причитающихся ему платежей.


Ускорить платежи можно путем совершенствования расче­тов, своевременного оформления расчетных документов, пред­варительной оплаты, применения вексельной формы расчетов и т.д.

Анализ состояния дебиторской задолженности необходимо начать с общей оценки динамики ее объема в целом и продолжить в разрезе отдельных статей. Далее необходимо определить долю дебиторской задолженности в оборотных активах, проанализировать ее структуру, определить удельный вес дебиторской задолженности, платежи по которой ожидаются в течение года, оценить динамику этого показателя и провести анализ качественного состояния дебиторской задолженности с целью оценки динамики сомнительной задолженности.

В процессе анализа нужно изучить причины и давность образования дебиторской задолженно­сти, установить, нет ли в ее составе сумм, нереальных, для взыскания, или таких, по которым истекают сроки иско­вой давности. Если такие имеются, то необходимо срочно принять меры по их взысканию (оформление векселей, обращение в судебные органы и др.). Работник, занимающийся управлением дебиторской задолженностью, должен сосредоточить внимание на наиболее старых долгах и уделить больше внимания крупным суммам задолженности.

Для анализа дебиторской задолженности, кроме баланса, используются материалы пер­вичного и аналитического бухгалтерского учета.

Анализ состава и структуры приведем в табл. 8

Таблица 8

Анализ состава и структуры дебиторской задолженности

Расчеты Предыдущий год Отчетный год Отклонение, +/-
Сумма, тыс.руб. Уд.вес, % Сумма, тыс.руб. Уд.вес, % Сумма, тыс.руб. Уд.вес, %
1. С покупателями и заказчиками 60,78 41,66 -218516 -19,2
2. По векселям полученным
3. По задолженности дочерних обществ 2,10 3,57 -101 1,47
4. По авансам выданным 7,53 3,83 -31730 -3,7
5. С прочими дебиторами 29,59 50,94 21,35
Дебиторская задолженность, всего -249804

В целом за анализируемый период дебиторская задолженность значительно снизилась на 42%. Этот факт является положительным и оказывает благоприятное влияние на финансовые результаты . В структуре дебиторской задолженности произошли изменения. Если в предыдущем году наибольшая доля задолженности приходилась на расчеты с покупателями и заказчиками (61%), то к концу отчетного года их доля снизилась почти на 20% и наибольший удельный вес пришелся на статью прочие дебиторы (51%). По статье «авансы выданные» произошло снижение в 3,4 раза. Незначительные изменения коснулись задолженности дочерних обществ.

Для оценки оборачиваемости дебиторской задолженности использовать следующие показатели:

1) коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности – показывает расширение или снижение коммерческого кредита, предоставляемого организацией, и рассчитывается по следующей формуле:

, (26)

где КДЗ – коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности (обороты)

VР – выручка от реализации продукции (тыс.руб.);

ДЗ – средняя величина дебиторской задолженности (тыс.руб.).

2) период погашения дебиторской задолженности, который рассчитывается следующим образом

, (27)

где ДПДЗ – длительность погашения дебиторской задолженности (дни).

3) доля дебиторской задолженности в общем объеме оборотных средств:

, (28)

где УДЗ – удельный вес дебиторской задолженности в общем объеме оборотных средств (%).

4) доля сомнительной задолженности в составе дебиторской задолженности:

, (29)

где СДЗ – сомнительная дебиторская задолженность (тыс.руб.).

Расчет и оценка показателей оборачиваемости дебиторской задолженности представлены в табл. 9

Таблица 9

Анализ оборачиваемости дебиторской задолженности

Показатели Предыдущий год Отчетный год Отклонение, +/-
1. Выручка от реализации продукции, тыс.руб.
2. Средняя величина дебиторской задолженности, тыс.руб. -249804
Продолжение табл. 2.21
3. Оборачиваемость дебиторской задолженности, обороты 14,72 28,79 14,07
4. Период погашения дебиторской задолженности, дни 24,8 12,68 -12,12
5. Доля дебиторской задолженности в общем объеме текущих активов, % 58,35 35,77 -21,58
6. Доля сомнительной дебиторской задолженности в общей сумме дебиторской задолженности, %. 95,06 91,94 -3,12

Главные показатели, характеризующие оборачиваемость дебиторской задолженности, подверглись за анализируемый период значительным положительным изменениям. Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности увеличился в отчетном году на 14 оборотов, т.е. практически в 2 раза, по сравнению с соответствующим периодом прошлого года. В соответствии с этим ускорением оборачиваемости снизился период погашения дебиторской задолженности на 12 дней (в 2 раза). Для изучения причин значительного сокращения периода погашения дебиторской задолженности произведем факторный анализ данного показателя за анализируемый период.

Общее изменение периода погашения дебиторской задолженности:

В том числе за счет:

а) изменения средней величины дебиторской задолженности

б) изменения выручки от реализации продукции

Таким образом, можно сделать вывод о том, что оба рассмотренных фактора оказали положительное влияние на сокращение периода погашения дебиторской задолженности: сокращение суммы дебиторской задолженности за анализируемый период позволило снизить период погашения на 10 дней, а увеличение выручки по – на 2 дня. Наибольшее влияние оказал первый фактор.

Также показателями, характеризующими работу по контролю за состоянием дебиторской задолженности, является доля дебиторской задолженности в общем объеме оборотных средств и доля сомнительной дебиторской задолженности в составе всей суммы дебиторской задолженности. В прошлом году на долю дебиторской задолженности в общем объеме оборотных средств приходилось более 50%, т.е. большую часть оборотных средств занимала дебиторская задолженность. В отчетном году наблюдается значительное снижение данного показателя – на 22%. Это говорит о существенном увеличении мобильности структуры имущества организации.

Также положительным фактором является снижение на 3% удельного веса сомнительной дебиторской задолженности в общей сумме дебиторской задолженности. Этот показатель характеризует «качество» дебиторской задолженности. Тенденция к его снижению свидетельствует об увеличении ликвидности.

Читайте так же:  Оплата разрешения на работу

Весьма актуальным является вопрос о сопоставимости дебиторской и кредиторской задолженности. Это сопоставление позволяет выявить причины образования дебиторской задолженности.

Заключительный этап анализа — принятие управленческих решений и проведение мероприятий по управлению дебиторской задолженностью.

Не нашли то, что искали? Воспользуйтесь поиском:

Лучшие изречения: Сдача сессии и защита диплома — страшная бессонница, которая потом кажется страшным сном. 8989 —

| 7272 — или читать все.

185.189.13.12 © studopedia.ru Не является автором материалов, которые размещены. Но предоставляет возможность бесплатного использования. Есть нарушение авторского права? Напишите нам | Обратная связь.

Отключите adBlock!
и обновите страницу (F5)

очень нужно

Источник: http://studopedia.ru/2_19399_analiz-debitorskoy-zadolzhennosti.html

Увеличение дебиторской задолженности

Финансовый анализ – это важный аспект деятельности любой компании. В частности, в период кризиса, когда инфляция имеет высокие, а главное, нестабильные показатели, важно не допускать, чтобы происходило увеличение дебиторской задолженности. В этой публикации разберем предпосылки ее возникновения, а также поговорим о том, к чему может привести такое положение дел.

О чем говорит рост дебиторской задолженности

Несмотря на то, что наличие должников у компании это всегда неудобно, такая практика существует, и она весьма распространена. Вряд ли есть предприятие, в контрагентах которого не было бы хоть одной компании, не торопящейся расплачиваться по долгам. Однако каждый отдельный случай необходимо рассматривать отдельно.

Анализ дебиторской задолженности

В первую очередь, данная процедура позволяет проанализировать ситуацию, связанную с реализацией продукции предприятия. Полученные показатели позволяют определить клиентов компании, для которых отгрузка товаров без предоплаты является чем-то вроде беспроцентного кредита. Работа с ними может быть скорректирована как в ту, так и в другую сторону.

Необходимо отметить, что для корректного ведения бухгалтерского учета важно работать не только с дебиторской задолженностью, но и тщательно следить за кредиторскими обязательствами. Именно их баланс дает возможность функционировать предприятию максимально эффективно.

Постоянное увеличение задолженности дебиторов может привести к серьезным проблемам, связанным с дефицитом денежных средств компании, и, как следствие, убыткам и банкротству. По этой причине менеджмент дебиторской «просрочки» считается одним из эффективных инструментов, позволяющих избежать нехватки свободных средств.

Задолженность контрагентов считается оборотным капиталом предприятия, поэтому к целям, которые преследует управление ею, можно отнести:

  • Сохранение оптимального уровня, когда, с одной стороны, контрагентам предоставляются максимально комфортные условия сотрудничества, а с другой, компания не испытывает трудностей с текущими платежами, так как возможность кассовых разрывов сведена к минимуму.
  • Недопущение увеличения просроченных долгов контрагентов.
  • Поиск оптимальных решений, позволяющий за счет рассрочки платежей повысить товарооборот компании.

К мероприятиям, связанным с управлением долгами дебиторов, можно отнести следующее:

  • Оптимизация механизмов реализации товаров компании, позволяющих обеспечить адекватное поступление денежных средств.
  • Рациональные контакты с контрагентами, позволяющие эффективно взыскивать образовавшиеся долги.

Безусловно, наиболее предпочтительным способом решения данной проблемы является достижение договоренностей о погашении долга. Если все возможности по взысканию просроченной задолженности исчерпаны, законодательство РФ предлагает кредитору обратиться в суд. Тем более, что судебная практика в этом вопросе хорошо урегулирована, и имеется достаточный опыт решения подобных споров.

Источник: http://zhazhda.biz/base/uvelichenie-debitorskoj-zadolzhennosti

Необходимость управления дебиторской задолженностью

Рубрика: Экономика и управление

Дата публикации: 05.12.2019 2019-12-05

Статья просмотрена: 34 раза

Библиографическое описание:

Князева К. Е. Необходимость управления дебиторской задолженностью // Молодой ученый. — 2019. — №49. — С. 70-72. — URL https://moluch.ru/archive/287/64789/ (дата обращения: 26.01.2020).

Размер дебиторской задолженности зависит от отрасли, к которой относится предприятие. В статье рассматривается влияние дебиторской задолженности на финансовое состояние предприятия, статистика дебиторской задолженности по отраслям экономики и роль кредитной политики в финансовой деятельности любого экономического субъекта. Рост дебиторской задолженности может привести к банкротству предприятия, поэтому необходимо постоянно контролировать ее состояние.

Ключевые слова: дебиторская задолженность, кредитная политика, просроченная дебиторская задолженность, сомнительная дебиторская задолженность, финансовое состояние предприятия.

Главная цель деятельности предприятия — достижение прибыли. Как правило, увеличение прибыли происходит за счет увеличения объемов продаж. Одним из самых действенных способов увеличения объемов продаж является продажа товара в кредит. Появляется возможность привлечения покупателя, у которого нет достаточно средств для покупки товара по предоплате.

Продажа товара в кредит — является очень мощным инструментом. Благодаря ему компания может существенно увеличить оборот. Это касается не только продаж дорогого товара, но и предоставление небольших кредитов.

Дебиторская задолженность напрямую влияет на финансовое состояние предприятия. Это проявляется в следующих ситуациях [2, с.2]:

− Значительное превышение дебиторской задолженности создает угрозу финансовому состоянию предприятия и ведет к необходимости привлечения дополнительных источников финансирования;

− Увеличение дебиторской задолженности свидетельствует о росте объемов продаж с отсрочкой платежа, в то же время увеличение дебиторской задолженности «замораживает» оборотные средства и снижает показатели абсолютной ликвидности предприятия;

− Высокие темпы роста кредиторской задолженности в сравнении с ростом дебиторской задолженности нарушает ликвидность баланса. Предприятие рискует потерять способность покрытия краткосрочных пассивов быстрореализуемыми активами, что ведет к неплатежеспособности предприятия;

− Наличие просроченной дебиторской задолженности предусматривает различного рода ситуации, например списание задолженности на уменьшение финансовых результатов, что в конечном итоге приведет к убыткам предприятия, и снижению ликвидности;

− Сомнительная дебиторская задолженность и ее увеличение ухудшают «качество» дебиторской задолженности, ликвидность предприятия снижается, что приводит к появлению убытков.

Рассмотрим и проанализируем дебиторскую задолженность по отраслям экономики в 2018 году (Рис. 1).

Рис. 1. Дебиторская задолженность по отраслям экономики (2018 год)

Как видно из рисунка наименьшая величина дебиторской задолженности прослеживается в отрасли водоснабжения. При этом можно заметить, что в течение 2018 года данный показатель увеличивался незначительно. Наибольшая величина дебиторской задолженности приходится на обрабатывающие производства, а также оптовую и розничную торговлю.

Каждая отрасль специфична и размер дебиторской задолженности соответственно разный. Во всех рассматриваемых отраслях наблюдается тенденция увеличения суммы дебиторской задолженности, что может свидетельствовать о неэффективной кредитной политике.

Кредитная политика предприятия является главным инструментом управления дебиторской задолженностью. Разрабатывая кредитную политику, предприятие учитывает множество вопросов. Самый главный — кому, и на какой срок предоставить кредит? Для этого необходимо сформировать систему оценки контрагентов, с помощью которой можно определить финансовое состояние покупателя, его платежеспособность.

Читайте так же:  Меры дисциплинарного взыскания в овд

Если предприятие принимает положительное решение в отношении того или иного контрагента, то это не значит, что на этом его проверка закончилась. Необходимо постоянно отслеживать платежи по каждому контрагенту, их финансовое состояние, чтобы не допустить просроченной задолженности.

Дебиторская задолженность относится к высоколиквидным активам организации, которые обладают высоким риском. При возникновении просроченной задолженности у предприятия появляются дополнительные расходы на содержание этой просроченной задолженности. Это влечет за собой уменьшение выручки, снижение рентабельности и ликвидности оборотных средств, что негативно сказывается на финансовой устойчивости предприятия в целом [5, с. 5].

Увеличение дебиторской задолженности имеет как положительные, так и отрицательные предпосылки. Положительно оценивается увеличение продаж, расширение рынка сбыта. Но с другой стороны, причиной роста задолженности может стать неосмотрительная кредитная политика и неэффективная работа сотрудников компании.

Для оценки влияния дебиторской задолженности на финансовое состояние предприятия необходимо:

− определить удельный вес дебиторской и кредиторской задолженности в общей величине имущества компании;

− оценить темпы роста дебиторской задолженности;

− рассчитать коэффициенты оборачиваемости и периоды их использования.

Подводя итог, следует отметить главное. На предприятиях, вне зависимости от принадлежности к той или иной отрасли экономики, должно быть реализовано управление дебиторской задолженностью, так как неэффективное управление может привести к техническому банкротству предприятия. Образование дебиторской задолженности практически неизбежно, поэтому в данной ситуации необходимо создание эффективной системы управления, направленной на ускорение дебиторской задолженности.

Для определения эффективности такого управления можно использовать финансовые коэффициенты оборачиваемости (деловой активности), вертикальный и горизонтальный финансовые анализы. Для полного представления об эффективности управления рекомендуется также рассматривать кредиторскую задолженность, зависимость дебиторской и кредиторской задолженностей.

Кредитная политика позволяет организовать работу таким образом, чтобы риск, на который идет предприятие при выдаче кредитов, был с высокой долей вероятности оправдан потенциальной прибылью. При этом предоставление отсрочки платежа не должно приводить к убыткам для компании.

1. Зимовец А. И. Краткосрочная финансовая политика. Конспект лекций. Таганрог: Издательство НОУ ВПО ТИУиЭ, 2010.

2. Кузнецова С. А. Ликвидность задолженности компаний: новый инструментарий финансового анализа // Основы экономики, управления и права. — 2014. — № 4. — С. 63–67.

3. Божко В. П., Балычев С. Ю. Управление финансовой устойчивостью предприятий // Экономика, статистика и информатика. Вестник УМО. — 2013. — № 4. — С. 33–37.

4. Зуй Н. П. Влияние дебиторской и кредиторской задолженности на финансовые результаты предприятия и методы управления ею // Научно-методический электронный журнал «Концепт». — 2017. — Т. 4. — С. 133–141.

Источник: http://moluch.ru/archive/287/64789/

Рост дебиторской задолженности предприятия

Библиографическая ссылка на статью:
Шкулипа Л.В. Рост дебиторской задолженности: преимущества и недостатки // Экономика и менеджмент инновационных технологий. 2015. № 10 [Электронный ресурс]. URL: http://ekonomika.snauka.ru/2015/10/9891 (дата обращения: 07.02.2019).

В условиях современного мирового финансового кризиса на первый план каждого руководителя компании выходит острая необходимость в контроле за состоянием расчетов с кредиторами и дебиторами. Ведь, прежде чем решить собственные финансовые обязательства по платежам перед партнерами, руководство стремится максимально увеличить поступления денежных потоков за счет уменьшения уровня дебиторской задолженности. Но часто из-за невозможности взыскания долгов из своих контрагентов, руководство вынуждено превращать высоколиквидные активы компании в денежные средства для погашения собственных долгов, что грозит им банкротством [1]. Таким образом, проблематичность вопроса заключается в поиске таких управленческих методов, которые позволят избежать негативных влияний дебиторской задолженности на финансовое состояние компании и поиске преимуществ в существовании такого вида долга.

Проблемным вопросам по организации учета и анализа дебиторской задолженности в науке были посвящены работы зарубежных и отечественных ученых-экономистов: Бутынца Ф. Ф. [2], Войналович А. П. [2], Горбачева А.Н. [3], Гуцайлюк С.В., Завгородний В.П., Зарубы А. Д., Ковалева В.В., Савицкой Г. В., Ван Бреда М.Ф. и других.

Все они с разных точек зрения подходили до разъяснения терминологии «дебиторская задолженность». За результатами обобщениях научных работ [2, с. 38-39, 60; 4, с. 89] получено, что «дебиторская задолженность» это: сумма долгов, принадлежащая предприятию от юридических лиц, которая возникает в процессе хозяйственной деятельности (А. Мороз); задолженность юридических или физических лиц, возникшая в процессе хозяйственной деятельности данного предприятия, организации или учреждения (В. Линников); средства в расчетах, что, по мнению авторов, составляют долги других предприятий или лиц данному предприятию (В. Макаров и Н. Белоусов); средства в незаконченных расчетах, или дебиторская задолженность, которая составляет задолженность других предприятий, организаций и отдельных лиц данному предприятию (М. Дембинский); сумма долгов, принадлежащих предприятию, организации, предпринимателю от физических или юридических лиц в результате хозяйственных отношений с ними (В. Золотарев).

Анализируя все освещенные точки зрения ученых относительно трактовки понятия “дебиторская задолженность”, можно сделать вывод, что определение сущности понятия неоднозначно решен в научной литературе. Эта нерешенная проблематика касается и вопросов, связанных с практической стороной роста дебиторской задолженности на предприятии, а именно: ее рост – это все-таки недостаток или преимущество?

Рассмотрим проблемную сторону объекта исследования с двух точек зрения: предпринимательской и научной.

Отметим, что в настоящее время полезность дебиторской задолженности является необходимым фактором для успешного развития компании. Так, с предпринимательской точки зрения, если реально взглянуть на хозяйственную деятельность любой компании, то можно с уверенностью выделить следующие преимущества в росте ее дебиторской задолженности, т.е. это означает, что на предприятии:

1) существует выгодная кредитная линия и лояльные условия сотрудничества, которые способствуют расширению клиентской базы;

2) присутствует рост объемов реализации товаров, что соответственно увеличивает прибыль предприятия;

3) повышается конкурентная привлекательность предприятия.

С научно-теоретической точки зрения, постоянный рост дебиторской задолженности беспрекословно оказывает негативное влияние на деятельность предприятия [5]. В частности, к недостаткам дебиторской задолженности относим:

1) увеличение дополнительных финансовых затрат из-за наличия на балансе дебиторской задолженности;

2) угрозу потерь, связанных с инфляцией денежных средств;

3) возникновение нестабильности в работе предприятия, зависит от покупателей, которые систематически задерживают расчеты за отгруженную продукцию;

4) ухудшение показателей ликвидности предприятия;

5) возникновение убытков предприятия, ведь изъята из оборота часть такого капитала предприятия участвует в производственно-финансовой деятельности должника;

Видео (кликните для воспроизведения).

6) увеличение суммы безнадежных долгов, которые возникают вследствие непогашения задолженности в срок за продукцию, товары, работы, услуги за предыдущие отчетные периоды;

Читайте так же:  Военный билет годность

7) низкая платежеспособность дебиторов и рост их количества приводит не только к ухудшению финансового состояния предприятия, но и порождает риск непогашения и банкротства предприятия в целом.

Стоит отметить, что влияние на процессы роста дебиторской задолженности осуществляет политика предприятия в расчетах с покупателями, а именно:

1. Неправильное установление сроков и расчетных условий предоставления товарных кредитов.

Так, например, если расчетные условия являются жесткими, то уменьшается объем реализации товаров из-за того, что покупатели не имеют возможности приобрести товар в кредит, что соответственно не приводит к росту величины дебиторской задолженности. С другой стороны, если расчетные условия ослабляются, тогда появляется больше заказчиков, растет товарооборот и сумма дебиторской задолженности. Именно с помощью расчетных условий регулируются первые два преимущества дебиторской задолженности (из указанных выше).

2. Отсутствие предоставления скидок при досрочной оплате покупателями за товары, услуги.

Например, отсутствие финансовой заинтересованности в виде торговых скидок для покупателя в случае досрочной оплаты за полученный товар приводит к возникновению долгосрочной дебиторской задолженности, а в дальнейшем – к сомнительной задолженности.

3. Не учитывается риск непогашения.

Например, проблемы, связанные с отсутствием средств у покупателя, можно избежать до момента подписания договоров поставки путем тщательного изучения руководством предприятия характеристики клиентов по цели приобретения продукции [6], их платежеспособности и предыдущих клиентов-поставщиков. Так, если продукция приобретена для реализации, то вероятность своевременной уплаты денежных средств выше, чем в случае, когда заказчик приобретает продукцию для собственных нужд. Если основная деятельность предприятия заключается в предоставлении услуг, то риск неуплаты повышается. Если клиент-покупатель на рынке зарекомендовал себя недобросовестным, то доверие и стремление сотрудничать с ним снижается в разы. Такому клиенту необходимо устанавливать жесткие расчетные условия и сроки погашения при предоставлении товарных кредитов.

Приведенные предложения носят рекомендательный характер для избежания негативного влияния дебиторской задолженности еще в начале расчетных отношений с заказчиками, покупателями за реализованную продукцию, выполненные работы или услуги.

Таким образом, понимание «полезности» дебиторской задолженности носит неоднозначный характер, так как присутствуют как положительные, так и отрицательные моменты, которые полностью зависят от эффективности существующей системы управления на предприятии. Ведь именно управление на любом предприятии связано прежде всего с оптимизацией размера задолженности покупателей по расчетам за реализованную продукцию [4]. Поэтому, для повышения эффективности управления дебиторской задолженностью на предприятии должна разрабатываться и внедряться особая финансовая политика управления, которая характеризуется такими сегментами:

— анализ дебиторской задолженности за предыдущий отчетный период;

— расчет соотношения кредиторской задолженности к дебиторской [7];

— анализ объемов произведенной продукции;

— обеспеченность собственными средствами;

— правильное соблюдение принципов построения учета, которое способно обеспечить руководство предприятия своевременной и полной информацией о состоянии и оценке долговых требований;

— определение резерва сомнительных долгов.

Указанная политика управления включает необходимость внедрения контролирующего органа, который будет отвечать за формирование, движение и взыскание дебиторской задолженности, и будет направлен на повышение эффективности принятия соответствующих управленческих решений. Кроме этого, еще одним средством избежать негативных последствий дебиторской задолженности является формирование процедуры инкассации дебиторской задолженности, который предусматривает разработку специальных мер по погашению дебиторской задолженности, сроки уплаты которой просрочены. До таких мер можно применить следующую классификацию на группы:

— Юридические – претензионная работа, подача иска в суд.

— Экономические – финансовые санкции (штраф, пеня, неустойка), передача в залог имущества и имущественных прав, приостановление поставок продукции.

— Психологические – напоминание по телефону, факсу, почте, использование СМИ или распространение информации среди смежных поставщиков, грозит должнику потерей имиджа.

— Физические – арест имущества должника, произведенный органами государственной исполнительной службы.

Соотношение дебиторской и кредиторской задолженности в общей их структуре является важной проблемой. Как известно, желательным является то соотношение, когда кредиторская задолженность превышает дебиторскую на 10 – 12 %. Однако, как показывают исследования, на некоторых предприятиях кредиторская задолженность преобладает обязательства в 10 и более раз [1, c. 57]. Поэтому решением данной проблемы является разработка модели соотношения дебиторской и кредиторской задолженности, которая позволит быстро и качественно выявлять негативные явления, не допустить просрочки сроков платежа и доведение задолженности к безнадежной.

В целом можно отметить, что дебиторская задолженность является объективным процессом, которому характерно существование рисков при проведении взаиморасчетов между контрагентами по результатам хозяйственной операции. Но следует добавить, что такой вид задолженности требует своевременного проведения аналитической работы по стороны работников бухгалтерии и особого внутреннего контроля со стороны руководства предприятия. Таким образом, с помощью правильной финансовой политики, управления дебиторской задолженностью на предприятии позволит повысить ее оборачиваемость, улучшить качество и прозрачность задолженности, увеличить товарооборот, что одновременно будет соответствовать принципу надежности и прибыльности для предприятия в перспективе.

По нашему мнению, использование предложенных методов на практике позволит повысить эффективность управления дебиторской задолженностью на предприятии, отражение его в учете, в результате чего могут быть достигнуты следующие результаты:

1) увеличение объемов реализации продукции;

2) установление долговременных хозяйственных связей;

3) максимизация прибыли при сохранении ликвидности и платежеспособности предприятия;

4) снижение уровня операционного риска и как следствие – повышение финансовой безопасности.

В следствии решение практических проблем учета дебиторской задолженности невозможно без эффективного контроля за ее формированием и погашением. Исходя из этого, направлением дальнейших исследований можно считать дополнительное изучение организации контроля за данным активом и создания правил, которые предприятие будет четко соблюдать при проведении учета дебиторской задолженности и таким образом сможет избежать существующих проблем, которые были указаны в данном исследовании.

Источник: http://ekonomika.snauka.ru/2015/10/9891

Анализ дебиторской задолженности предприятия на примере

О том, как организуется работа с дебиторской задолженностью в организации, мы рассказывали в нашей консультации.

Частью системы управления дебиторской задолженностью является ее анализ. Пример такого анализа приведем в нашей консультации.

Вертикальный и горизонтальный анализ дебиторской задолженности

Как производится горизонтальный и вертикальный анализ бухгалтерского баланса, мы рассказывали в нашей консультации.

Информационная база анализа дебиторской задолженности в этом случае – данные о величине дебиторской задолженности, отраженной по строке 1230 «Дебиторская задолженность» бухгалтерского баланса, условный фрагмент которого приведем ниже (в тыс. руб.):

Наименование показателя Код На 31.12.2017 На 31.12.2016 На 31.12.2015
Дебиторская задолженность 1230 26 000 31 700 47 500 Итого по разделу II 1200 92 000 87 000 119 000 БАЛАНС 1600 170 000 142 000 189 000
Читайте так же:  Восстановление на работе период

Так, по данным бухгалтерского баланса организации величина дебиторской задолженности на 31.12.2017 снизилась в 1,2 раза по сравнению с показателем на 31.12.2016 (31 700 / 26 000) и в 1,8 раза по сравнению с величиной дебиторской задолженности по состоянию на 31.12.2015 (47 500 / 26 000).

Причиной снижения дебиторской задолженности могут быть как сокращение продаж, так и повышение оборачиваемости дебиторской задолженности.

Доля дебиторской задолженности в общей величине оборотных активов организации, а также в общей стоимости имущества организации составила:

Наименование показателя Алгоритм расчета На 31.12.2017 На 31.12.2016 На 31.12.2015
Доля дебиторской задолженности в стоимости оборотных активов (%) Строка 1230 / Строка 1200 28,3 36,4 39,9 Доля дебиторской задолженности в общей величине активов организации (%) Строка 1230 / Строка 1600 15,3 22,3 25,1

На отчетную дату снизилась доля дебиторской задолженности как в стоимости оборотных активов, так и в общей величине имущества организации. Оговоримся, что если при этом увеличилась, к примеру, доля денежных средств в стоимости оборотных активов, то снижение доли дебиторской задолженности рассматривается как позитивная тенденция, свидетельствующая о повышении ликвидности организации.

Конкретные показатели вертикального и горизонтального анализа сравниваются с плановыми значениями, если такие показатели устанавливались. Могут они сопоставляться и с данными конкурентов.

Анализ оборачиваемости дебиторской задолженности

Для определения коэффициента оборачиваемости дебиторской задолженности необходима дополнительно информация о выручке от продаж за отчетные периоды по данным отчета о финансовых результатах (в тыс.руб.):

Наименование показателя Код За 2017 год За 2016 год
Выручка 2110 1 970 000 2 100 000

Также необходимо рассчитать среднюю величину дебиторской задолженности, зная информацию о дебиторской задолженности на начало отчетного года (ДЗН) и на конец этого же года (ДЗК) (в тыс.руб.):

Наименование показателя Алгоритм расчета За 2017 год За 2016 год
Средняя величина дебиторской задолженности (ДЗСР) (ДЗН+ДЗК)/2 28 850 39 600

Коэффициенты оборачиваемости дебиторской задолженности за 2016-2017 годы составили:

Наименование показателя Алгоритм расчета За 2017 год За 2016 год
Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности Строка 2110 / ДЗСР 68,3 53,0

При том, что выручка в 2017 году упала по сравнению с 2016 годом всего на 6,2% ((1 970 000 – 2 100 000) / 2 100 000 * 100%), средняя величина дебиторской задолженности за этот же период сократилась на 27,1% ((28 850 – 39 600) / 39 600 * 100%). Опережающее падение средней величины дебиторской задолженности над снижением величины выручки привело к росту коэффициента оборачиваемости дебиторской задолженности на 28,9% в 2017 году по сравнению с 2016 годом ((68,3 – 53,0) / 53,0 *100%).

Ускорение оборачиваемости дебиторской задолженности привело к сокращению срока оборота с 6,9 (366 / 53) до 5,3 (365 / 68,3) дней, т. е. на 23,2% ((5,3 – 6,9) / 6,9 * 100%).

Источник: http://glavkniga.ru/situations/k505526

Дебиторская задолженность организации: методы анализа и пути управления

Рубрика: Экономика и управление

Дата публикации: 20.12.2019 2019-12-20

Статья просмотрена: 22 раза

Библиографическое описание:

Диброва О. В. Дебиторская задолженность организации: методы анализа и пути управления // Молодой ученый. — 2019. — №51. — С. 390-393. — URL https://moluch.ru/archive/289/65457/ (дата обращения: 26.01.2020).

Активное развитие коммерческой организации в условиях современной экономики требует стабильного роста объемов реализации. Рост производства сам по себе еще не является показателем соответствующего увеличения выручки и прибыли. В итоге рост объемов производства без рынка сбыта становится бессмысленной задачей.

Активизация роста продаж в таком аспекте становится основной задачей финансового руководства компании. Одна из ведущих ролей в этом деле отведена такой категории, как дебиторская задолженность. Правильное и рациональное управление этим активом позволяет обеспечивать рост реализации продукции, с одной стороны, и сделать его источником дополнительного дохода — с другой. [3]

Возникновение дебиторской задолженности при системе безналичных расчетов является объективным процессом хозяйственной деятельности предприятия. Рыночная природа экономики неразрывно связана с неопределенностью и, соответственно, нестабильностью экономической ситуации. Это приводит к тому, что далеко не все покупатели в состоянии произвести расчет сразу — по факту. В такой ситуации предприятие может либо работать только с теми контрагентами, которые оплачивают продукцию сразу или по схеме «деньги — товар»; либо реализовывать продукцию с возможностью оплаты после ее фактической поставки. Возникновение дебиторской задолженности является результатом именно такого выбора. [4]

Экономической сущностью дебиторской задолженности являются средства, которые были отвлечены из оборота организации. Следовательно, это имеющиеся у предприятия деньги, однако не в прямом смысле в виде валюты, а в виде имущественных требований и обязательств физических и юридических лиц, являющихся должниками данной организации. [2]

В соответствии с п. 1 ст. 266 НК РФ: «сомнительным долгом признается любая задолженность перед налогоплательщиком, возникшая в связи с реализацией товаров, выполнением работ, оказанием услуг, в случае, если эта задолженность не погашена в сроки, установленные договором, и не обеспечена залогом, поручительством, банковской гарантией». [1]

Анализ дебиторской задолженности имеет большое значение в управлении предприятием. Основной целью этого анализа является определение состояния дебиторской задолженности и выявление резервов повышения эффективности ее функционирования. [5]

Процесс анализа дебиторской задолженности можно представить в виде последовательности нескольких этапов:

На первом этапе рассматривается динамика общего объема дебиторской задолженности — темпы изменения ее средней суммы в сопоставлении с темпами изменения объема реализации продукции и средней суммы всех активов; динамика удельного веса дебиторской задолженности в общей сумме оборотных активов предприятия.

На втором этапе изучается динамика состава дебиторской задолженности по ее основным видам, в том числе выделяется краткосрочная и долгосрочная задолженность; нормальная (отсроченная) и просроченная.

Дополнительную ценность имеют расчеты изменения суммы каждого из видов дебиторской задолженности в сопоставлении с темпами изменения объема производства и реализации продукции.

Структура дебиторской задолженности выражается в процентах каждого вида в их общей сумме. На основании этого показателя выявляется доля каждого вида дебиторской задолженности в ее общей сумме, которая зависит от расчетно–платежной дисциплины предприятия и уровня выполнения договорных обязательств каждой стороной.

Особое внимание следует обратить на просроченные дебиторскую задолженность, рост которой указывает на ухудшение финансового состояния предприятия. С этой целью рассчитывается коэффициент просроченной дебиторской задолженности, который характеризует долю просроченной дебиторской задолженности в общей сумме дебиторской задолженности (Кпр.дз) и определяется по формуле:

Читайте так же:  Брокер справка о доходах

где ДЗ пр. — сумма просроченной дебиторской задолженности; ДЗ — общая сумма дебиторской задолженности.

Увеличение этого коэффициента указывает на недостатки по взысканию задолженности, ухудшение финансового состояния, снижение расчетно–платежной дисциплины со стороны заказчиков, покупателей и др.

На третьем этапе анализируется иммобилизация средств на дебиторскую задолженность. Этот процесс характеризуют ряд следующих показателей.

Коэффициент иммобилизации капитала (Ким.кап.) характеризует долю дебиторской задолженности в общей сумме хозяйственных средств, он определятся по формуле:

где ДЗ — сумма дебиторской задолженности; К — сумма хозяйственных средств (капитала).

Чем выше этот коэффициент, тем больше средств отвлечено из общей суммы капитала в дебиторскую задолженность, то есть фактически тем больше средств компании находится у других юридических и физических лиц.

Коэффициент иммобилизации оборотных средств (Ким.ОА) характеризует долю дебиторской задолженности в оборотных средствах и определяется по формуле:

где ОА — сумма оборотных активов.

Чем выше этот коэффициент, тем больше оборотных средств отвлечено из оборота в дебиторскую задолженность и находится у других юридических и физических лиц.

На четвертом этапе анализа рассчитывается оборачиваемость дебиторской задолженности (Одз), которую рекомендуется рассчитывать по

где ВР — выручка предприятия; ДЗ ср. — среднегодовая сумма дебиторской задолженности.

Оборачиваемость дает представление о том, какое число раз дебиторская задолженность трансформируется в выручку от реализации. При анализе оборачиваемости большое значение имеет динамика этого показателя.

Более наглядное представление об оборачиваемости дает показатель продолжительность периода оборота дебиторской задолженности (в днях):

где ВР — выручка предприятия; ДЗ ср. — среднегодовая сумма дебиторской задолженности.

Этот показатель указывает, сколько дней в среднем требуется для погашения дебиторской задолженности.

При анализе оборачиваемости дебиторской задолженности важно сопоставлять этот показатель с оборачиваемостью кредиторской задолженности (Окз):

где ВР — выручка предприятия; КЗ ср. — среднегодовая сумма кредиторской задолженности.

Традиционный подход к вопросам соотнесения дебиторской и кредиторской задолженности свидетельствует о том, что суммы дебиторской задолженности должны превышать суммы кредиторской задолженности. Это фактически означает, что запланированных поступлений средств (от инкассации дебиторской задолженности) должно быть больше, чем сумм, подлежащих погашению кредиторам.

Однако существует и другой подход, согласно которому превышение сумм кредиторской задолженности над дебиторской является целесообразным и обоснованным при соблюдении следующего условия:

где Одз — коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности; Окз — коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности.

Этот же процесс характеризуется коэффициентом соотношений кредиторской и дебиторской задолженностей:

Если коэффициент больше 1,0 — это указывает на превышение кредиторской задолженности над дебиторской, т. е. привлеченные средства в общей сумме хозяйственных средств превышают средства, находящиеся у других юридических и физических лиц, и, наоборот: если этот коэффициент меньше 1,0 — то средства, переданные в пользование другим юридическим и физическим лицам, превышают привлеченные средства.

На пятом этапе оценивается эффективность инвестиций в дебиторскую задолженность. Заключение об этом можно сделать на основе анализа коэффициента рентабельности дебиторской задолженности:

где ЧП — сумма чистой прибыли; ДЗ ср. — среднегодовая сумма ДЗ.

Соотношение показывает, какова отдача в виде чистой прибыли на 1 руб. средств, инвестированных в дебиторскую задолженность. При использовании квартальной отчетности суммы прибыли корректируются: за 1 квартал объемы прибыли принимаются с умножением на 4; за 1 полугодие — с умножением на 2; за 3 квартал — с объемом, умноженным на 4/3.

При анализе эффективности вложений в дебиторскую задолженность можно также рассчитать показатель валовой рентабельности дебиторской задолженности:

R дз вал=(ВП/ДЗ ср.)×100,

где ВП — сумма валовой (операционной) прибыли; ДЗ ср. — среднегодовая сумма дебиторской задолженности.

Удобство этого показателя — в том, что он может быть сопоставлен со средневзвешенной стоимостью капитала (WACC). Вложения в дебиторскую задолженность обоснованы только тогда, когда они превышают затраты на привлечение капитала:

Анализ дебиторской задолженности основывается на данных бухгалтерского учета (реже — управленческого учета). При этом конкретный этап анализа не является самоцелью, но служит основой для дальнейшей оценки прав требования и принятия управленческих решений. [5]

Управление дебиторской задолженностью

Формирование политики управления дебиторской задолженностью предприятия должно осуществляться по следующим основным этапам:

− анализ дебиторской задолженности в предшествующем периоде;

− формирование принципов кредитной политики по отношению к покупателям продукции;

− определение возможной суммы финансовых средств, инвестируемых в дебиторскую задолженность по кредиту;

− формирование стандартов оценки покупателей;

− обеспечение использования на предприятии современных форм рефинансирования дебиторской задолженности.

Существует ряд приемов и способов предотвращения неоправданного роста дебиторской задолженности, обеспечения возврата долгов и снижения потерь при их невозврате. Для этого необходимо:

− избегать дебиторов с высоким риском неоплаты, например покупателей, испытывающих серьезные финансовые трудности;

− периодически пересматривать предельную сумму отпуска услуг в долг исходя из финансового положения покупателей и своего собственного;

− при поставке большого количества услуг немедленно выставлять счета покупателям и заказчикам, с тем чтобы они получили их не позднее чем за день до наступления срока платежа;

− определять срок просроченных платежей на счетах дебиторов, сравнивая этот срок со средним по отрасли и с показателями прошлых лет;

− при предоставлении займа или кредита требовать залог на сумму не ниже величины дебиторской задолженности по предстоящему платежу;

− закрывать задолженность путем зачета, т. е. предоставления встречного однородного требования, замены первоначального обязательства другим или предоставления иного исполнения долговых обязательств;

Управление дебиторской задолженностью предполагает, прежде всего, планирование и контроль за оборачиваемостью средств в расчетах. Ускорение оборачиваемости в динамике рассматривается как положительная тенденция. Большое значение имеют отбор потенциальных покупателей и определение условий оплаты товаров, предусматриваемых в контрактах. На образование дебиторской задолженности предприятия влияет ряд факторов, как внутреннего так и внешнего характера.

К внешним факторам можно отнести: общее состояние экономике в стране, инфляцию, денежно-кредитную политику Центрального Банка РФ. Внутренними факторами являются: взвешенность кредитной политики предприятия, наличие системы контроля за дебиторской задолженностью и т. д.

Таким образом, любая работа, связанная с дебиторской задолженностью, требует детальной разработки регламента принятия решений, позволяющего оценить и сравнить выгоду и риск.

Видео (кликните для воспроизведения).

Источник: http://moluch.ru/archive/289/65457/

Рост дебиторской задолженности предприятия
Оценка 5 проголосовавших: 1

ОСТАВЬТЕ ОТВЕТ

Please enter your comment!
Please enter your name here