Показатель отношения дебиторской задолженности

Помощь в решении вопроса: "Показатель отношения дебиторской задолженности" с пояснениями от специалистов. На все сопутствующие вопросы вам ответит дежурный юрист.

Анализ коэффициентов, характеризующих финансовую устойчивость должника

Коэффициент автономии (финансовой независимости)

Коэффициент автономии (финансовой независимости) показывает долю активов Должника, которые обеспечиваются собственными средствами, и определяется как отношение собственных средств к совокупным активам. Нормальным принято считать значение больше 0,5.

Коэффициент автономии = [Cобственные средства]/[Совокупные активы (пассивы)]

Динамика изменения коэффициента автономии:

За анализируемый период произошло снижение коэффициента финансовой независимости с 0,01 до -0,19, что отражает критически нестабильное финансовое состояние предприятия и неблагоприятную структуру финансовых источников.

Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами (доля собственных оборотных средств в оборотных активах)

Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами определяет степень обеспеченности организации собственными оборотными средствами, необходимыми для ее финансовой устойчивости, и рассчитывается как отношение разницы собственных средств и скорректированных внеоборотных активов к величине оборотных активов. Этот показатель является одним из основных коэффициентов, используемых при оценке несостоятельности предприятия. Нормальное значение этого коэффициента больше или равно 0,1 или 10% собственных средств в оборотных активах. Если же К

Источник: http://studbooks.net/1810411/ekonomika/analiz_koeffitsientov_harakterizuyuschih_finansovuyu_ustoychivost_dolzhnika

Инвестиционный портал

Всегда выбирайте самый трудный путь — на нем вы не встретите конкурентов

    Главная
  • Статьи
  • Финансовые показатели 3 (продолжение)
  • Финансовые показатели 3 (продолжение)

    Оценка деловой активности

    Производительность труда (LabourProductivity, RevenuesPerWorker), ден. ед/чел:

    RPW = Выручка (выручка от продаж) / Среднесписочная численность персонала

    Производительность труда — показатель эффективности использования ресурсов труда (трудового фактора). Рост этого показателя указывает на положительную тенденцию развития компании.

    Анализируется вместе со всеми показателями эффективности трудовых ресурсов:

    — Прибыль на одного работающего

    Другое название коэффициента: Объем реализации на одного работника, ден. ед/чел

    Размер прибыли на одного работающего

    Прибыль на одного работающего (Earnings Per Worker), ден. ед/чел:

    EPW = Чистая прибыль / Среднесписочная численность персонала

    Этот показатель показывает, насколько эффективно и прибыльно предприятие ведет свою деятельность. Рост этого показателя указывает на положительную тенденцию развития компании.

    Анализируется вместе со всеми показателями эффективности трудовых ресурсов:

    — Прибыль на одного работающего

    Рост прибыли на одного работающего должен сопровождаться ростом производительности труда. При этом темпы роста производительности труда должны быть выше темпов роста прибыли на одного работающего.

    Фондовооруженность труда (Fixed Capital Per Worker), ден. ед/чел:

    FCPW = Средняя стоимость основых средств / Среднесписочная численность персонала

    Экономический показатель, характеризующий оснащенность работников предприятий сферы материального производства основными производственными фондами (средствами).

    Анализируется вместе со всеми показателями эффективности трудовых ресурсов:

    — Прибыль на одного работающего

    Рост фондовооруженности труда должен сопровождаться ростом производительности труда. При этом темпы роста производительности труда должны быть выше темпов роста фондовооруженности труда.

    Фондоотдача (Оборачиваемость основных средств), Fixed Assets Turnover

    FAT = Выручка (выручка от продаж) / Средняя стоимость основных средств

    Характеризует эффективность использования предприятием имеющихся в его распоряжении основных средств. Чем выше значение коэффициента, тем более эффективно предприятие использует основные средства. Низкий уровень фондоотдачи свидетельствует о недостаточном объеме продаж или о слишком высоком уровне капитальных вложений. Однако значения данного коэффициента сильно отличаются друг от друга в различных отраслях. Также значение данного коэффициента сильно зависит от способов начисления амортизации и практики оценки стоимости активов. Таким образом, может сложиться такая ситуация, когда показатель оборачиваемости основных средств будет выше на предприятии, которое имеет изношенные основные средства.

    Коэффициент оборачиваемости запасов

    Коэффициент оборачиваемости запасов, Inventory Turnover (IT)

    IT = Затраты на производство продукции / Производственные запасы (в оборотах)

    IT = Производственные запасы * 365 / Затраты на производство продукции (в днях)

    Коэффициент оборачиваемости запасов отражает эффективность производственного процесса. Он растет с оптимизацией производства и, как следствие, сокращением потребности в оборотном капитале для его организации.

    Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности

    Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности, Payables Turnover (PT)

    PT = Затраты на производство продукции / Кредиторская задолженность (в оборотах)

    PT = Кредиторская задолженность *365 / Затраты на производство продукции (в днях)

    Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности отражает скорость расчета компании со своими поставщиками. Снижение показателя может означать как проблемы с оплатой счетов, так и сознательное использование кредиторской задолженности как дешевого источника финансовых ресурсов.

    Коэффициент оборачиваемости активов

    Коэффициент оборачиваемости активов, Assets Turnover (AT)

    AT = Выручка от реализации / Совокупные активы (в оборотах)

    AT = Совокупные активы * 365 / Выручка от реализации (в днях)

    Коэффициент оборачиваемости активов отражает интенсивность использования всех имеющихся ресурсов компании, и растет с увеличением эффективности бизнеса в целом.

    Коэффициент оборачиваемости собственного капитала

    Коэффициент оборачиваемости собственного капитала, Equity Turnover (ET)

    ET = Выручка от продаж / Собственный капитал (в оборотах)

    ET = Собственный капитал * 365 / Выручка от продаж (в днях)

    Показывает скорость оборота собственного капитала компании за расчетный период (количество оборотов за период). Этот показатель характеризует различные аспекты деятельности: с коммерческой точки зрения он отражает либо излишки продаж, либо их недостатки; с финансовой — скорость оборота вложенного капитала; с экономической — активность денежных средств, которыми рискует акционер

    Читайте так же:  Какой суд рассматривает иски по алиментам

    Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности

    Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности, Receivables Turnover (RT)

    RT = Выручка от реализации / Дебиторская задолженность (в оборотах)

    RT = Дебиторская задолженность * 365 / Выручка от реализации (в днях)

    Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности характеризует организацию работы компании по сбору оплаты за свою продукцию. Чем ниже этот показатель, тем выше будет потребность компании в оборотном капитале для расширения сбыта.

    Операционный цикл (Operating Cycle) — среднее время между приобретением материалов или услуг, используемых в производственном процессе, и получением выручки от реализации готовой продукции.

    Операционный цикл = Период оборота дебиторской задолженности + Период оборота запасов

    Сокращение операционного цикла в динамике рассматривается как положительная тенденция и является одной из задач финансового менеджмента компании

    Финансовым циклом (Financial Сycle) называют период оборота средств, инвестированных в оборотный капитал предприятия.

    Финансовый цикл = Период оборота запасов + Период оборота дебиторской задолженности – Период оборота кредиторской задолженности

    Сокращение финансового цикла в динамике рассматривается как положительная тенденция и является одной из задач финансового менеджмента компании.

    Коэффициент соотношения дебиторской и кредиторской задолженности

    Коэффициент соотношения дебиторской и кредиторской задолженности (Receivables — Payables Ratio)

    RPR = Дебиторская задолженность / Кредиторская задолженность

    Позволяет определить, сколько приходится дебиторской задолженности на единицу средств кредиторской, причем оптимальное значение данного коэффициента варьируется от 0.9 до 1.0, т. е. кредиторская задолженность должна не более чем на 10 % превышать дебиторскую.

    Коэффициент погашаемости дебиторской задолженности

    Kdeb = Средняя дебиторская задолженность / Выручка от реализации

    Обратный коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности. Рассчитывается как отношение средней дебиторской задолженности по основной деятельности (расчеты с дебиторами за товары, работы и услуги; расчеты по векселям полученным; авансы, выданные поставщикам и подрядчикам) к выручке от реализации. Значение этого показателя зависит от вида договоров, превалирующих на данном предприятии: так, если основной типовой договор предусматривает оплату в течение двух недель с момента отгрузки товара, то критическое значение коэффициента равно 1/26. Таким образом, если расчетное значение коэффициента превосходит 1/26, можно сделать вывод, что предприятие имеет проблемы со своими дебиторами.

    Коэффициент устойчивости экономического роста

    Для оценки деловой активности акционерных обществ (или предприятий , выплачивающих дивиденды по ценным бумагам) применяется коэффициент устойчивости экономического роста:

    Kstab = (Чистая прибыль — дивиденды — отчисления в резервный фонд) / Средний собственный капитал за период

    Числитель данного коэффициента представляет собой чистую прибыль за вычетом дивидендов, выплаченных акционерам. Если дивиденды не выплачиваются, данных показатель совпадает по величине с показателем рентабельности собственного капитала.

    Показывает, какими в среднем темпами может развиваться предприятие в дальнейшем, не меняя уже сложившееся соотношение между различными источниками финансирования, фондоотдачей, рентабельностью производства и т.п.

    Оценка финансовой устойчивости

    Коэффициент концентрации собственного капитала (автономии, независимости) ККС

    ККС= Собственный капитал / Валюта баланса

    Этот показатель характеризует долю владельцев предприятия в общей сумме средств, авансированных в его деятельность.

    Коэффициент концентрации заемного капитала ККП

    КПП= Заемный капитал /Валюта баланса

    Этот показатель характеризует долю заемных средств предприятия в общей сумме средств, авансированных в его деятельность. ККС + ККП = 1.

    Коэффициент соотношения заемного и собственного капитала КС

    КС= Заемный капитал/Собственный капитал
    Он показывает величину заемных средств, приходящихся на каждый рубль собственных средств, вложенных в активы предприятия.

    Коэффициент маневренности собственных средств КМ

    КМ=Собственные оборотные средства/Собственный капитал

    Этот коэффициент показывает, какая часть собственного капитала используется для финансирования текущей деятельности, т.е. вложена в оборотные средства, а какая часть капитализирована. Собственные оборотные средства представляют собой сумму собственного капитала и долгосрочных кредитов за минусом внеоборотных активов.

    Коэффициент структуры долгосрочных вложений КСВ

    КСВ= Долгосрочные пассивы / Внеоборотные активы
    Коэффициент показывает, какая часть основных средств и других внеоборотных активов профинансирована за счет долгосрочных заемных источников

    Коэффициент устойчивого финансирования КУФ

    КУФ= (Собственный капитал + Долгосрочные пассивы) / (Внеоборотные активы + Оборотные активы)

    Данное отношение показывает, какая часть активов финансируется за счет устойчивых источников. Кроме того, коэффициент отражает степень независимости или зависимости предприятия от краткосрочных заемных источников покрытия.

    Коэффициент реальной стоимости имущества КР

    КР=(Основные средства+Сырье+Незавершенное производство)/(Валюта баланса)

    Отображает производственный потенциал предприятия на данный момент.

    Оценка имущественного положения

    Сумма хозяйственных средств в распоряжении организации SХС

    SХС = А – У — Ак – Ду
    А — всего активов по балансу;
    У — убытки;
    Ак — собственные акции в портфеле;
    Ду — задолженность учредителей по взносам в уставный капитал

    Фактически учетная оценка средств, находящихся в распоряжении предприятия, превышает значение SХС, поскольку часть активов, право собственности, на которые не принадлежит предприятию, но которыми оно распоряжается, учитывается на забалансовых счетах. Это товары, принятые на комиссию, основные средства, полученные по договорам операционной аренды и др. При анализе балансов в оценке брутто этот показатель рассчитывается вычитанием регулирующих статей из итога баланса.

    Коэффициент износа КИЗ

    Показатель характеризует долю стоимости основных средств, списанную на затраты в предшествующих периодах, в первоначальной (восстановительной) стоимости и рассчитывается по формуле: КИЗ= Накопленный износ / Первоначальная (восстановительная) стоимость основных средств

    Читайте так же:  Ликвидация юридического лица с долгами без банкротства

    Где
    Накопленный износ — совокупный износ основных средств, активов, аккумулированный за период эксплуатации основных средств, долгосрочных активов, определяемый суммированием износа за предыдущие периоды.

    Восстановительная стоимость основных средств — это стоимость воспроизводства основных средств на определенный период, которая определяется путем проведения переоценки.

    Коэффициент годности КГ

    КГ=1-КИЗ
    Доля стоимости основных средств, не списанная на затраты в предшествующих периодах, в первоначальной (восстановительной) стоимости.

    Фианасовые показатели 2 (продолжение)

    Финансовые показатели 1

    Как найти инвестора для проекта

    Офшоры- институт посредничества

    Возможности ресурса InvestGO24

    12 прорывных технологий, которые изменят мир McKinsey

    Видео (кликните для воспроизведения).

    Источник: http://investgo24.com/article/finansovyje-pokazateli-3-prodolzhenije

    Показатель отношения дебиторской задолженности

    Дебиторская задолженность — это коммерческий кредит покупателю, предоставляемый продавцом товаров или услуг.

    Получение платежей от дебиторов — один из основных источников поступления денежных средств для предприятия, и чем выше удельный вес продукции, продаваемой с отсрочкой платежа, тем важнее для предприятия эффективный контроль за поступлением оплаты от кредитуемых покупателей.

    Значительный удельный вес дебиторской задолженности в составе текущих активов (в нашем примере более 30%), определяет их особое место в оценке оборачиваемости оборотных средств.

    В наиболее общем виде изменения в объеме дебиторской задолженности за год могут быть охарактеризованы данными баланса.

    Для оценки оборачиваемости дебиторской задолженности используется следующая группа показателей.

    1) Оборачиваемость дебиторской задолженности:

    где ВР — выручка от продаж;

    СДЗ — средняя дебиторская задолженность.

    где ДЗ — дебиторская задолженность.

    Показатель оборачиваемости дебиторской задолженности показывает расширение или снижение коммерческого кредита, предоставляемого организацией. Увеличение коэффициента означает сокращение продаж в кредит, его снижение свидетельствует об увеличении объема предоставляемого кредита.

    2) Период погашения дебиторской задолженности:

    где ОДЗ — оборачиваемость дебиторской задолженности.

    Чем продолжительнее период погашения, тем выше риск ее непогашения.

    Этот показатель следует соотносить с категориями дебиторов — юридических и физических лиц, с видами продукции, условиями расчетов.

    3) Доля дебиторской задолженности в общем объеме текущих активов:

    Представляет интерес для анализа и доля дебиторской задолженности в общем объеме текущих активов. Чем выше этот показатель, тем менее мобильна структура имущества предприятия.[17]

    Для анализа дебиторской задолженности могут использоваться такие показатели, как средневзвешенное время периода просрочки и периода кредитования в сравнении с предыдущим периодом. При определении средневзвешенного времени просрочки сомнительную и безнадежную задолженность исключают из рассмотрения, чтобы обеспечить корректное сравнение. Очевидно, что рост средневзвешенного времени просрочки говорит о снижении эффективности работы с дебиторами, а уменьшение — наоборот.

    Расчет показателей оборачиваемости дебиторской задолженности показан в таблице 14.

    Таблица 14 — Оборачиваемость дебиторской задолженности ООО «Уралстрой» за 2007-2008гг.

    1 Выручка от продаж, т. р.

    2 Дебиторская задолженность, т. р.

    3 Общая величина текущих активов, т. р.

    4 Оборачиваемость дебиторской задолженности, количество раз

    Продолжение таблицы 14

    5 Период погашения дебиторской задолженности, дни

    6 Доля дебиторской задолженности в общем объеме текущих активов, в %

    7 Отношение средней величины дебиторской задолженности к выручке от реализации

    Как следует из таблицы 14, состояние расчетов с покупателями в 2008г. по сравнению с 2007г. улучшилось.

    На 30,72 дня возрос средний срок погашения дебиторской задолженности, который составляет 36,04 дня. Особое внимание бухгалтер должен обратить на улучшение “качества” задолженности.

    Таблица 15 — Оборачиваемость дебиторской задолженности ООО «Уралстрой» за 2008-2009гг.

    1 Выручка от продаж, т. р.

    2 Дебиторская задолженность,

    3 Общая величина текущих активов, т. р.

    4 Оборачиваемость дебиторской задолженности, количество раз

    5 Период погашения дебиторской задолженности, дни

    6 Доля дебиторской задолженности в общем объеме текущих активов, в %

    7 Отношение средней величины дебиторской задолженности к выручке от реализации

    Состояние расчетов с покупателями в 2009г. ухудшилось, в сравнении с 2008г.

    На 29,36 дня уменьшился средний срок погашения дебиторской задолженности, который составляет 66,76 дня. Особое внимание бухгалтер должен обратить на улучшение “качества” задолженности.

    Падение покупательной способности денег за период характеризуется с помощью коэффициента Ки, обратного величине индекса цен. Если установленная договором сумма к получению составляет величину S, а динамика цен характеризуется индексов Iц, то реальная сумма денег с учетом их покупательной способности в момент оплаты составит Ки = S/Iц. Допустим, что за период цены выросли на 30%, тогда Iц = 1.3. Соответственно, выплата 1000 рублей. в этот момент равнозначна уплате 1000/1.3 = 769.23 рублей. в реальном измерении. Тогда 1000 — 769.23 = 230.77 рублей. — реальная потеря выручки в связи с инфляцией.

    В рамках этой величины скидка с договорной цены, предоставляемая при условии досрочной оплаты, позволила бы снизить потери предприятия, связанные с обесценением денег.

    Для анализируемого предприятия годовая выручка на 2007г. 20978тысяч рублей. Допустим в среднем 30% реализации продукции осуществляется на условиях предоплаты и, следовательно, 70% (0.7х 20978=14684,6 тысяч рублей) с образованием дебиторской задолженности. По данным табл. 14 мы определили, что средний период погашения дебиторской задолженности на предприятии в отчетном году составил 19,56 дня. Принимая (условно) ежемесячный темп инфляции равным 20%, получаем, что индекс цен равен 1,2. Таким образом. месячная отсрочка платежа приводит к тому, что предприятие получит реально лишь 83.33% ((1/1.2)x100) от договорной стоимости заказа. Для сложившегося на предприятии периода погашения дебиторской задолженности 19,56 дня, индекс цен составит в среднем 0,78 ((1.2х19,56)/30). Тогда коэффициент падения покупательной способности денег будет равен 0,6862 %. Иначе говоря, при среднем сроке возврата дебиторской задолженности, равном 19,56 дня, предприятие реально получает лишь 68,62% от стоимости договора, теряя с каждой тысячи рублей 113.8 (или11,38%).

    Читайте так же:  Сколько стоит банкротство физического лица отзывы

    В этой связи можно говорить о том, что от годовой выручки продукции. реализуемой на условиях последующей оплаты, предприятие получило 14684,6 х0,6862 =10076,57 тысяч рублей. Следовательно, 4608,03 тысяч рублей (14684,6 — 10076,57) составляют скрытые потери от инфляции. Аналогично рассчитываются и последующие 2008 и 2009 года.

    Годовая выручка на 2008г. составила 24642 тысяч рублей. Реализация продукции производимая на условиях предоплаты составила 17249,4 тысяч рублей с образованием дебиторской задолженности. По данным табл. 15 мы определили, что средний период погашения дебиторской задолженности на предприятии в отчетном году составил 44,55 дня. Для сложившегося на предприятии периода погашения дебиторской задолженности 44,55 дня, индекс цен составит в среднем 1,7 ((1.2×44,55)/30). Тогда коэффициент падения покупательной способности денег будет равен 0,5882 %. Иначе говоря, при среднем сроке возврата дебиторской задолженности, равном 44,55 дня, предприятие реально получает лишь 58,82% от стоимости договора, теряя с каждой тысячи рублей 411.8 (или 41,18%).

    В этой связи можно говорить о том, что от годовой выручки продукции, реализуемой на условиях последующей оплаты, предприятие получило реально 17249,4х0,5882=10146, тысяч рублей. Следовательно, 7103,30 тысяч рублей (17249,4- 10146,09) составляют скрытые потери от инфляции.

    Годовая выручка за 2009г. составляет 42 тысяч рублей. Реализация продукции производимая на условиях предоплаты составила 29843,8 тысяч рублей с образованием дебиторской задолженности. По данным табл. 15 мы определили, что средний период погашения дебиторской задолженности на предприятии в отчетном году составил 15,19 дня. Для сложившегося на предприятии периода погашения дебиторской задолженности 15,19 дня, индекс цен составит в среднем 0,60 ((1.2×15,199)/30). Тогда коэффициент падения покупательной способности денег будет равен 0,6213 %. Иначе говоря, при среднем сроке возврата дебиторской задолженности, равном 15,19 дня, предприятие реально получает лишь 62,13% от стоимости договора, теряя с каждой тысячи рублей 378.7 (или 37,87%).

    В этой связи можно говорить о том, что от годовой выручки продукции. реализуемой на условиях последующей оплаты, предприятие получило реально лишь 29843,8 x0,6213 =18541,95 тысяч рублей. Следовательно, 1301,85 тысяч рублей. (29843,8 — 18541,95) составляют скрытые потери от инфляции.

    К примеру 10% скидка со стоимости договора при условии его оплаты в 30-дневный срок приведет к сокращению потерь, связанных с инфляцией, как это показано в таблице 16.

    Таблица 16 — Выбор способов расчета с покупателями и заказчиками

    Вариант I (срок уплаты 30 дн. при условии 10% скидки)

    Источник: http://studbooks.net/1347491/buhgalterskiy_uchet_i_audit/analiz_oborachivaemosti_debitorskoy_zadolzhennosti

    Соотношение дебиторской и кредиторской задолженности

    Для нормальной экономики организации важен учет и контроль долговых обязательств предприятия. Причем здесь исследуют оборачиваемость и сумму дебиторки, размер задолженности перед кредитором и сопоставляют рассматриваемые величины.

    Уточним, как вычислить соотношение дебиторской и кредиторской задолженности, нормативное значение этих параметров и о чем расскажет повышение полученного коэффициента.

    Дорогие читатели! Наши статьи рассказывают о типовых способах решения юридических вопросов, но каждый случай носит уникальный характер.

    Если вы хотите узнать, как решить именно Вашу проблему — обращайтесь в форму онлайн-консультанта справа или звоните по телефону
    +7 (499) 450-39-61
    8 (800) 302-33-28

    Это быстро и бесплатно !

    Основы расчетов

    Начнем обсуждение с определений и терминов. Соотношение дебиторской задолженности и кредиторской задолженности показывает, насколько сопоставимы размеры потенциальной прибыли компании за предоставленные контрагентам услуги и продукцию с расходами, которые организация обязана вернуть кредиторам. Эта константа играет ключевую роль в оценке результатов работы фирмы.

    Здесь финансисты определяют, сколько денег, которые должны компании дебиторы, приходится на каждый рубль займов предприятия. Поэтому анализ соотношения дебиторской задолженности и кредиторской формы долговых обязательств – обязательная составляющая управленческой политики организации. Этот показатель определяет, насколько грамотно и рационально фирма использует ресурсы и средства.

    Отметим, что такое значение рассчитывают по формуле: Кс = Дзс / Кзс. Здесь величина «Кс» означает искомый коэффициент, «Дзс» – общая сумма долгов дебиторов, а «Кзс» – совокупный размер кредиторских обязательств компании.

    Формула коэффициента кредиторской задолженности и дебиторской задолженности вычисляется на текущий момент и сравнивается в динамике с прошедшим периодом, чтобы оценить темпы развития предприятия. Кроме того, здесь важно, чтобы полученная константа укладывалась в нормальные показатели. Этот момент определяет эффективность работы руководителя. Рассмотрим нюансы этого вопроса подробнее

    Учитывайте, что аналогичным образом проводят расчеты и по сведениям, которые указаны в балансе компании. Здесь константа вычисляется при делении строки 1230, которая указана в форме №1, на позицию 1520 того же бланка. Результат расчетов тщательно изучают и сравнивают с величиной принятого для этого значения.

    Читайте так же:  Студенты платят алименты

    Изучение величины коэффициента

    Учитывая, что ведение бизнеса предполагает результативное использование собственного и заемного капитала и ресурсов для повышения объемов дохода фирмы, экономисты вычисляют коэффициент соотношения расчетов компании с дебиторами и кредиторами. Эти действия помогают определить насколько руководитель правильно и эффективно ведет финансовую политику. Причем тут в формулу включаются и собственные ресурсы, и кредитование.

    Отметим, что оптимальное отношение дебиторской и кредиторской задолженности в таких ситуациях составляет единицу, ведь тогда размеры займов предприятия соответствуют потенциальной прибыли. Хотя на этот счет существует и другое мнение. Некоторые финансисты говорят, что лучшим коэффициентом для организации становится величина, которая равна двум единицам.

    Помните, что специфика деятельности и экономическое положение конкретной компании определяет правильность первого или второго варианта. Однако в любой ситуации значение менее «1» говорит о появлении проблем в финансовой политике фирмы.

    Учитывайте, что граничное верхнее значение константы не регламентируется. Однако тут целесообразно учитывать, что чересчур высокие показатели свидетельствуют о неплатежеспособности дебиторов либо о невозможности своевременного расчета с кредитором. Кроме того, не забывайте, что эта величина периодически изменяется, поэтому здесь уместно постоянно отслеживать ситуацию.

    Хотя превышение дебиторской задолженности над кредиторской задолженностью говорит о грамотно выбранной экономической стратегии и разумном расходовании оборотного капитала. Помните о необходимости сравнения текущих и прошлых величин, чтобы оценить результат расходования средств для повышения выручки и оборотов предприятия. Изучим, о чем говорят нюансы значения этой константы.

    Коэффициент равен единице и больше

    Начнем с рассмотрения ситуации, когда дебиторская задолженность превышает кредиторскую. Что означает подобный результат, узнаем ниже. Как правило, величины в пределах 1–2 говорят об успешном и правильном расходовании организацией собственных и заемных ресурсов. Однако здесь уместно на протяжении календарного года комплексно анализировать такие показатели, чтобы увидеть реальное положение дел.

    Помните, что увеличение константы свидетельствует о выводе собственного капитала, что иногда приводит к необходимости кредитования. Соответственно, подобные случаи говорят о вероятных расходах в будущем. Кроме того, риски, что дебиторы не рассчитаются с компанией вовремя, всегда присутствуют. Да и не подкрепленные залогом соглашения здесь тоже играют не в пользу кредитора.

    Просроченные платежи дебиторов грозят организации потенциальными убытками. Поэтому при вычислении коэффициента соотношения уместно учитывать конкретные нюансы специфики деятельности и ликвидности контрагентов.

    Дебиторская задолженность больше кредиторской – что это значит для предприятия? В целом, тут появляются основания для положительной оценки работы фирмы, но значения константы свыше двух единиц – повод проверить целесообразность выемки оборотного капитала. Кроме того, здесь уместно пересмотреть условия возврата контрагентами средств либо сменить партнеров.

    Низкий показатель

    Теперь рассмотрим случаи, когда кредиторская задолженность превышает дебиторскую форму расчетов. Отметим, что этот вариант – худшая перспектива для предприятия, ведь в такой ситуации долги компании превышают потенциальную выручку с предоставленных должникам займов. Соответственно, тут налицо запущенная экономическая политика и отсутствие анализа обеих форм финансовых обязательств.

    Превышение объемов долга перед кредиторами над задолженностью дебиторов свидетельствует о нестабильном экономическом положении и падении ликвидности фирмы. Кроме того, отсутствие эффективных мер по исправлению этого положения ведет к банкротству компании. Здесь целесообразно прекратить внешнее финансирование организации и увеличить выпуск продукции за счет снижения себестоимости товара.

    Кроме того, в таком положении руководителю уместно рациональнее расходовать имеющиеся средства и ресурсы фирмы.

    Отметим, что оптимальным выходом тут становятся комплексные мероприятия. К тому же в подобных ситуациях целесообразно пересмотреть и политику взыскания собственного капитала – ведь вовремя полученное финансирование от контрагентов-должников спасает положение и позволяет держать компанию на плаву.

    Анализ и сопоставление уровней оборотов

    Соотношение оборачиваемости дебиторской задолженности и кредиторской формы расчета позволяет выяснить структуру этих выплат и оценить сроки возврата финансов должниками и время, когда предприятие освободится от финансовых обязательств перед кредитором. Отметим, что оборачиваемость платежей дебиторов и расчетов с кредиторами показывает, насколько высока деловая репутация и ликвидность компании.

    Кроме того, эти показатели характеризуют рост или снижение платежеспособности фирмы.

    Если говорить о расчете такого коэффициента, здесь для расчета оборотов дебиторки финансисты используют формулу: Кодз = В / ДЗ. Значение «В» определяет выручку от продаж и реализации продуктов и услуг фирмы, а «ДЗ» – общий размер задолженности перед предприятием за рассматриваемый период.

    По сходной формуле определяют и оборачиваемость кредиторских обязательств. Здесь расчеты выглядят так: Кокз = В / КЗ. Как видите, в вычислениях заменяют лишь последний компонент – им становится кредиторская задолженность.

    Отметим, что полученные величины экономисты рассчитывают в оборотах. Соответственно, здесь при сравнении обоих показателей предпочтительным вариантом становится соотношение Кодз ≥ Кокз. В таких случаях целесообразно говорить о результативности экономической политики. Однако когда обороты долгов дебиторов ниже оборачиваемости кредиторских обязательств, такая ситуация свидетельствует о необходимости ужесточения политики взыскания.

    Читайте так же:  Основания не платить кредит

    Равные показатели говорят о сбалансированном управлении экономикой организации и продуманной финансовой стратегии. Правда, если при этом коэффициент соотношения обеих форм расчета ниже единицы, руководителю целесообразно подумать о рациональном использовании собственных, а не заемных ресурсов.

    Значение величин

    Рост значения Кодз – свидетельство уменьшения кредитования контрагентов. С одной стороны, такой момент говорит о привлечении капитала для внутреннего оборота предприятия. Однако другая точка зрения тут такова: сужение круга должников не всегда эффективный прием при расширении области влияния ли выхода на новые рынки сбыта.

    Что касается величины Кокз, здесь экономисты уверены – снижение этой константы говорит о появлении финансовых обязательств организации перед кредитором. Само собой, снижение коэффициента – свидетельство благоразумной экономической стратегии и косвенный показатель увеличения собственного оборотного капитала.

    Эта статья полезна читателям, которые хотят больше узнать о расшифровке дебиторских и кредиторских платежей в приложении к бухгалтерскому балансу. Правильная трактовка и подача этих сведений облегчает анализ работы компании.

    Надеемся, что публикация на эту тему оказалась полезной информацией. Напомним, что объективная оценка соотношения долгов вероятна лишь при комплексном подходе и регулярном исследовании этих величин. Не пренебрегайте подобной задачей – ведь такие показатели прямо определяют, насколько организация эффективно работает, говоря о ликвидности компании. О деталях списания просроченных дебиторских обязательств читателям удастся узнать по этой ссылке.

    Не нашли ответа на свой вопрос?
    Узнайте, как решить именно Вашу проблему — позвоните прямо сейчас:

    +7 (499) 450-39-61
    8 (800) 302-33-28

    Источник: http://lichnyjcredit.ru/dolgi/debit-kredit/sootnoshenie-zadolzhennostej.html

    Финансовые коэффициенты

    Финансовые коэффициенты — это относительные показатели финансовой деятельности предприятия, которые выражают связь между двумя или несколькими параметрами.

    Для оценки текущего финансового состояния предприятия применяют набор коэффициентов, которые сравнивают с нормативами или со средними показателями деятельности других предприятий отрасли. Коэффициенты, которые выходят за рамки нормативных значений, сигнализируют о «слабых местах» компании.

    Анализ всех финансовых коэффициентов производится в программе ФинЭкАнализ .

    Для анализа финансового состояния компании финансовые коэффициенты группируются по следующим категориям:

    Коэффициенты рентабельности

    Коэффициенты ликвидности (платежеспособности)

    Коэффициенты оборачиваемости

    Коэффициенты рыночной устойчивости

    Коэффициенты финансовой устойчивости

    Коэффициенты состояния основных средств и их воспроизводства

    Формулы финансовых коэффициентов рассчитываются на основе данных бухгалтерской отчетности:

    Источник: http://1-fin.ru/?id=311&t=48

    Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности

    Управление дебиторской задолженностью в организации подразумевает не только полный и своевременный учет дебиторки, но и расчет различного рода показателей, ее характеризующих. Одним из основных показателей, определяемых на основе данных о величине дебиторской задолженности организации, является коэффициент оборачиваемости. О том, что он показывает и как он рассчитывается, расскажем в нашей консультации.

    Что показывает коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности

    По любому виду активов коэффициент оборачиваемости показывает эффективность их использования. Применительно к дебиторской задолженности коэффициент оборачиваемости (ОДЗ) рассчитывается как частное от деления выручки от продаж за период (В) к средней за этот период величине дебиторской задолженности (ДЗСР):

    Коэффициент показывает, сколько рублей выручки приходится на 1 рубль дебиторской задолженности и, по сути, характеризует скорость превращения дебиторской задолженности в денежные средства. Поэтому повышение коэффициента оборачиваемости дебиторской задолженности рассматривается как позитивный тренд. Коэффициент оборачиваемости анализируется организацией в динамике, а также в сравнении с показателями конкурентов.

    По данным бухгалтерской отчетности организации коэффициент оборачиваемости может быть определен так (Приказ Минфина от 02.07.2010 № 66н):

    ОДЗ = Строка 2110 / [(Строка 1230Н + Строка 1230К) / 2]

    где строка 2110 – сумма, отраженная по строке 2110 «Выручка» отчета о финансовых результатах за отчетный период;

    строка 1230Н – показатель строки 1230 «Дебиторская задолженность» бухгалтерского баланса на начало отчетного периода;

    строка 1230К – показатель строки 1230 бухгалтерского баланса на конец отчетного периода.

    Однако учитывая, что по строке 1230 отражается вся дебиторская задолженность (включая, к примеру, выданные авансы и переплату в бюджет), для расчета коэффициента оборачиваемости дебиторки показатель строки 1230 целесообразно «очистить». То есть в расчет брать только задолженность покупателей и заказчиков.

    Однако условность коэффициента оборачиваемости от этого не снижается, ведь в числителе все равно отражается выручка-нетто, т. е. без НДС, в то время как в балансе задолженность покупателей показывается в полной сумме.

    Срок оборота дебиторской задолженности

    На основе коэффициента оборачиваемости дебиторской задолженности определяют средний срок оборота дебиторской задолженности (СОДЗ):

    где Д – количество дней в отчетном периоде.

    По нему выводы делаются обратные: рост коэффициента свидетельствует о замедлении оборачиваемости дебиторской задолженности, ее накоплении и уменьшении поступления денежных средств от покупателей.

    Видео (кликните для воспроизведения).

    Источник: http://glavkniga.ru/situations/k505513

    Показатель отношения дебиторской задолженности
    Оценка 5 проголосовавших: 1

    ОСТАВЬТЕ ОТВЕТ

    Please enter your comment!
    Please enter your name here